Юридическое сопровождение управления частным капиталом: активы, фонды, холдинги и финансы

Управление частными активами (капиталом) – это деятельность, направленная на эффективное распоряжение имуществом, принадлежащим физическому лицу или семье, с целью сохранения и приумножения его стоимости, а также достижения определенных финансовых целей (например, обеспечение достойного уровня жизни в будущем, финансирование образования детей, создание наследственного капитала и другие)

Правовая сущность управления частными активами предполагает активное использование различных правовых инструментов для достижения поставленных целей, а не просто владение имуществом и денежными средствами. В отличие от управления коммерческим капиталом, здесь юрист имеет дело с частным заказчиком – физическим лицом или его семьей. Кроме того, частное управление капиталом предполагает более гибкий и индивидуальный подход к управлению активами, учитывающий личные обстоятельства клиента и его отношение к риску

Юрист и адвокат играют ключевую роль в процессе управления частным капиталом, обеспечивая правовую безопасность и эффективность принимаемых решений. Отличие адвоката от юриста состоит в том, что адвокат – это лицо не только с юридическим образованием, но и обладающее статусом адвоката в соответствии с законодательством. Этот статус позволяет осуществлять защиту по уголовным делам и пользоваться особыми процессуальными правами. Кто именно будет оказывать услуги по управлению, не столь важно, главное, профессионализм, доверие и компетентность

Поскольку задач у частного владельца может быть много, он их может решать с помощью консультаций по отдельным вопросам, заказа отдельных услуг, а может заключить договор на комплексное сопровождение. Оно предполагает оказание полного спектра юридических услуг, необходимых для эффективного управления частным капиталом. При этом учитывается конкретная цель заказчика, его личные обстоятельства и ситуация, а решение задач осуществляется в комплексе. Здесь юрист выступает как полное доверенное лицо по всем направлениям, связанным с распоряжением имуществом состоятельного заказчика

Существует множество инструментов юридической защиты активов, которые могут быть использованы в управлении частным капиталом. Чаще всего используются такие:
1] Брачный договор (ст. 40 Семейного кодекса РФ), он позволяет определить режим собственности супругов на имущество, нажитое в браке, и защитить активы от раздела при разводе
2] Договор дарения (ст. 572 ГК РФ), который позволяет передать имущество в собственность другому лицу, защитив его от притязаний кредиторов
3] Договор доверительного управления имуществом (ст. 1012 ГК РФ), который позволяет передать имущество в управление профессиональному управляющему
4] Создание юридического лица (например, ООО, АО), этот инструмент позволяет отделить личное имущество от имущества юридического лица, но при этом сохранять права на получение дивидендов или доходности
5] Создание траста или фонда, это позволяет передать имущество в управление, обеспечивая его сохранность и целевое использование
6] Инвестирование в различные финансовые инструменты
7] Страхование имущества и ответственности для того, чтобы компенсировать убытки, возникшие в результате наступления страхового случая, и другие инструменты

Деятельность по управлению частным капиталом регулируется как российским, так и международным правом

Первым шагом в структурировании активов является проведение правового аудита. Целью этого этапа является получение полной и объективной информации о составе, стоимости и правовом статусе активов. Аудит включает в себя:
- выявление всех видов имущества, принадлежащего клиенту (недвижимость, ценные бумаги, доли в бизнесе, денежные средства, предметы искусства, интеллектуальная собственность и др.)
- определение рыночной стоимости активов с привлечением независимых оценщиков, если это необходимо
- определение того, на кого оформлены все виды имущества (на самого клиента, его родственников, юридические лица)
- оценка рисков (например, риски утраты, ареста, налогообложения, раздела имущества).
Для этого юрист изучает все правоустанавливающие документы – договоры, свидетельства, выписки и др., выявляет, нет ли обременений в виде залогов, арестов, сервитутов и других ограничений прав собственника. Для определения рисков юрист использует все свои знания правовых норм в разных сферах права. После того, как проведена диагностика активов и понятны все вводные данные, юрист начинает разрабатывать и предлагать стратегии

Структура владения должна быть оптимизирована для конкретного клиента. Выбор зависит от множества факторов, включая:

• цели клиента
• состав и стоимость активов
• семейное положение, возраст, состояние здоровья, отношение к риску
• юридические и налоговые риски, связанные с активами и деятельностью клиента

Учитывая все эти факторы, юрист может предложить:
→ создать юридическое лицо, например, общество с ограниченной ответственностью (ООО), вложив часть капитала в качестве уставного фонда
→ зарегистрировать индивидуальное предпринимательство (ИП), в целях ведения бизнеса на основе личного капитала
→ оформить траст - передачу имущества в управление трастовому управляющему, обеспечивая его сохранность и целевое использование
→ зарегистрировать компанию в юрисдикции с льготным налогообложением, обеспечивая конфиденциальность информации о владельцах активов
→ инвестиционные стратегии на фондовых рынках, участие в государственных программах
→ проекты, связанные с инвестированием в стартапы, технологичные проекты и др.
→ создание фондов или холдингов
На этом пункте остановимся поподробнее

Фонды и холдинги – это сложные структуры владения, позволяющие эффективно управлять крупными активами и решать различные задачи. Например, через эти инструменты можно объединять различные активы под единым управлением, распределять их между разными видами инвестиций, использовать налоговые льготы и преференции, предотвращать рейдерские захваты и др.
При выборе данной стратегии юрист определяет оптимальную структуру владения, учитывая цели и задачи клиента, готовит учредительные документы, регистрирует фонд или холдинг, сопровождает всю деятельность такого юридического лица. Юрист консультирует по вопросам управления активами в фонде или холдинге, по налогообложению, соблюдению требований законодательства

Интеллектуальная собственность (ИС) – это ценный актив, требующий правовой защиты. Одно из направлений консультирования юриста – стратегия управления правами на объекты интеллектуальной собственности, поскольку они также могут входить в активы частного клиента.
Юрист определяет, какие именно объекты и на каком праве принадлежат клиенту, какие из них требуют государственной регистрации, какую стратегию защиты выбрать. Например, юрист советует:

• на какие объекты нужно получить свидетельства или патенты, а какие достаточно зафиксировать через депонирование
• как доказать наличие исключительного права на использование объекта ИС и как запретить другим лицам его использовать без разрешения
• как правильно оформлять согласие на использование другими лицами и определять условия такого использования
• какие сделки можно заключать с объектами ИС и как их правильно оформлять
• как можно получать доход от использования объектов ИС (например, как продавать лицензии)
• как защищать объекты от незаконного использования третьими лицами

Консультирование по этому виду активов потребует от юриста знания авторского, патентного права, специфики сделок с интеллектуальной собственностью. Особенностью этих активов является то, что не всегда просто можно определить их стоимость. А стратегии использования, сохранения и фиксации прав зависят от вида объектов. Например, правовая охрана произведениям авторского права (это музыка, живопись, искусство, аудио и видео объекты, кинофильмы, литература, архитектура, программы для ЭВМ и др.) предоставляются с момента создания объекта, его выражения в материальном мире. Произведения авторского права не требуют обязательной государственной регистрации, но существует добровольная регистрация – депонирование. Оно позволяет зафиксировать форму произведения и приоритет его создания в электронном реестре и получить от компании, управляющей реестром, документы о праве автора на объект.
Промышленная собственность – изобретения, промышленные образцы и полезные модели охраняются только с момента государственной регистрации. Патенты и свидетельства выдаются на определенный срок. В течение этого срока автор может распоряжаться и получать коммерческую выгоду от объекта.
Регистрация интеллектуальной собственности чаще всего требует сопровождения не только юриста, но и патентного поверенного

Инвестирование – обязательный элемент стратегии управления капиталом. Они бывают разных видов, в том числе, по уровню риска. Разумеется, самые доходные варианты вложений являются самыми рискованными. Задача юриста здесь – максимально сбалансировать портфель и создать стратегии, исходя из вводных данных клиента – суммы капитала, задачи, сроков, целей, степени допустимого риска и др. Возможно, что выработка инвестиционной стратегии потребует участия финансового консультанта или профессионального брокера, но знания юриста также потребуются при заключении сделок, проверке контрагента или объекта инвестиций, выстраивании отношений с теми структурами, куда клиент решит вложить средства

Юрист помогает клиенту защитить свои инвестиции путем:
- анализа инвестиционных проектов, оценки рисков, проверки юридической чистоты активов, анализа финансовой модели проекта
- разработки инвестиционных договоров, где юрист проверяет или прописывает сам права и обязанности сторон, порядок управления проектом, распределение прибыли и убытков, а также ответственность за неисполнение обязательств
- представления интересов инвестора в случае нарушения его прав (юрист взыскивает убытки, оспаривает незаконные действия и др.)

Бенефициарным владельцем называют конечного выгодоприобретателя активов. В ряде случаев частному владельцу капиталов хочется скрыть свой статус бенефициарного владельца. Но проблема в том, что по нормам законодательства иногда требуется раскрытия данной информации. Это важные решения, от которых могут зависеть различные санкции и последствия для владельца активов. Именно поэтому юристу важно выстроить баланс интересов клиента и соблюдения действующих норм права касающихся бенефициарного владения

При разработке стратегии сохранения конфиденциальности юрист обязан обеспечить соблюдение законодательства о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма (Федеральный закон от 07.08.2001 № 115-ФЗ)

Планирование наследования – это определение порядка перехода имущества физического лица к его наследникам после смерти. Оно включает в себя:

• установку целей (это может быть не просто переход состояния к наследникам, но продолжение семейного бизнеса, продолжение благотворительной деятельности, либо обеспечение доходности с капитала и др.)
• оценку активов, подлежащих наследованию (это нужно для составления договоров и налоговой оптимизации)
• выбор оптимальных инструментов наследования (например, завещание, наследственный договор, договор дарения, создание траста или фонда)
• минимизацию налоговых последствий (схемы снижения налоговых платежей наследников при получении наследства)
• предотвращение споров между наследниками при разделе наследственного имущества

Существует несколько вариантов наследования, а юристу предстоит оценить и предложить наиболее оптимальный вариант в конкретной ситуации конкретному клиенту

Адвокат предоставляет консультации по всем вопросам, связанным с наследственным планированием, помогая клиенту определить наиболее подходящий вариант передачи активов наследникам. Консультации могут включать в себя:

Иногда от юриста потребуется составление документов, не являющихся именно наследственными, но имеющих прямое отношение к распределению имущества в будущем. Например, клиент может попросить разработать брачный договор для определения режима собственности супругов на имущество, нажитое в браке. Этот документ защищает активы от раздела при разводе и обеспечивает передачу наследникам в соответствии с волей наследодателя

В услуги адвоката или юриста могут входить не только составление договора дарения, но и сопровождение этих сделок – регистрация перехода права, например, и получение выписки из ЕГРН

При возникновении споров, что нередкое явление в состоятельных семьях, адвокат представляет интересы клиента в досудебных процедурах и в суде. Это может быть оспаривание завещания, споры о разделе имущества, перешедшего по наследству и др.