Время работы: пн. - пт. 9.00 - 18.00
Крупные сделки и сделки с заинтересованностью: юридическая экспертиза и сопровождение
Сколько стоит сопровождение крупных сделок?
Порядок работы и первичных взаимодействий с юристом
Предварительная консультация
Важно заранее понимать, какая сделка подлежит изучению, её предмет и существенные условия, какие риски при неодобрении, могут ли оспорить (если да, то по каким основаниям)
Запрос первичных документов
Предварительная проверка бухгалтерской документации (сумма активов), корпоративных документов (устав, локальные акты, протоколы общего собрания, совета директоров, приказы единоличного исполнительного органа и другие документы). Важно определить критерии отнесения сделки к крупной и с заинтересованностью, а также порядок согласования
Составление «дорожной карты»
Необходимо согласовать, каким будет предмет сделки, какие инструменты будут использоваться, нужно ли получение согласия от корпоративного органа управления, на каких условиях
Подготовка необходимой документации
После согласования «дорожной карты», а также, в некоторых случаях – подписания соглашения о намерениях и NDA, юристами составляются документы для самой сделки, а также обеспечивающие получение согласия от органов управления во избежание последующего оспаривания
Взаимодействие с клиентом
В ходе подготовки документации юрист всегда находится на связи с клиентом, чтобы грамотно отразить на бумаге его интересы и защитить сделки от возможного оспаривания со стороны самого общества, кредиторов или другой стороны сделки
Представление интересов перед третьими лицами
В некоторых случаях (по закону или если предусмотрено уставом) требуется нотариальное удостоверение решения общего собрания, соответственно, требуется представлять интересы клиента перед нотариусом
Крупные сделки и сделки с заинтересованностью
Определение крупной транзакции по ГК РФ и профильным законам – это действия, которые соответствуют двум критериям (ст. 78 Закона об АО, ст. 46 Закона об ООО):
- количественный: предмет по сумме составляет 25% и более балансовой стоимости активов предприятия
- качественный: транзакция выходит за пределы обычной хозяйственной деятельности
На практике приоритет отдают качественному признаку: к примеру, если цена формально не превышает 25% от стоимости активов, но при этом есть явный выход за пределы обычной хозяйственной деятельности, то потенциально такой контракт может быть оспорен (Бест Клин, № А41-62370/2021)
Пороговые значения (25% и иные): зависят от вида действий, которые совершаются или предполагается совершить (при расчете не учитываются пени, неустойки и штрафы), включая операции с правами на результаты интеллектуальной деятельности:
- стоимость передаваемых объектов при передаче права пользования (аренда, лицензия)
- стоимость всех ценных бумаг при покупке акций или иных эмиссионных ценных бумаг, которые конвертируются в акции ПАО
- балансовая или рыночная стоимость имущества при его продаже
- наибольшая сумма периодических платежей за 1 год (например, по договору аренды или трудовому контракту)
Примеры:
-
покупка земельного участка - заключение трудового контракта с топ-менеджером
- отчуждение ключевых активов общества
Обычная хозяйственная деятельность: систематические действия, которые актуальны и для аналогичных по виду деятельности предприятий. Как правило, деятельность признается необычной при наличии следующих целей:
Завершение деятельности: ликвидация, банкротство (Сакура № А51-20026/2020); утрата имущественного права или имущества как ключевого актива, приносящего прибыль (например, склады, цехи, земля, гаражи в деле № А53-19715/2021)
Изменение основного вида активности (квазиреорганизация или квазиликвидация; создание препятствий при одновременном инициировании условий для других видов; передача имущества от материнской компании в пользу дочерней, хотя первая намеревалась реализовывать бизнес-проект, под что и приобреталось имущество). К ним не относятся действия, способствующие увеличению масштаба активности (закупка оборудования, увеличение производственных мощностей, модернизация производства) (АО «Дзержинскхлеб» № А43-35899/2016)
Существенное изменение масштабов деятельности (в том числе региона или рынков сбыта) (п. 20 Обзора судебной практики, утв. Президиумом ВС РФ 25.12.2019), при этом таковым не считается перемещение в другой регион, если они граничат друг с другом или входят в один федеральный округ (Атриум-А № А55-1606/2018)
Причём речь здесь идёт о фактически совершённых операциях, а не только об отраженных в ЕГРЮЛ кодах ОКВЭД. Пример: уставом компании была предусмотрена обработка металлических отходов собственного производства, предметом оспаривания был договор продажи металлолома. В материалы дела ответчиком было представлено несколько аналогичных договоров, подтверждающих систематичность и постоянность совершения подобной деятельности (Калининская АЭС-Сервис, № А66-15200/2017)
В другом деле оспаривался договор целевого займа под залог земельных участков, производственного корпуса хлебозавода и здания гаража. В связи с неоплатой долга общество подало заявление о банкротстве, введено конкурсное производство. Акционеры подали иск об оспаривании займа с приобщением сведений из отчётности, кадастровой стоимости залога. Иск был удовлетворён, поскольку подобных действий по аналогии не совершалось (ЗАО «Типек» № А21-13001/2021)
Расторжение договоров тоже может рассматриваться как обычная деятельность, поскольку в основном предприятие занималось вопросами права, а также посредничества в рамках аренды нежилого имущества (Консалтюрист № А40-219683/2018)
Как определить размер транзакции по балансу
Раздел баланса:
- В АО, ООО, казённом предприятии это строка 1600 «Баланс», показатели которой нельзя уменьшать на размер кредиторской задолженности, так как она не учитывается в составе чистых активов (Информационное письмо ФКЦБ от 16.10.2001 № ИК-07/7003)
- В ГУПах, МУПах это кредитовое сальдо по счёту 80 «Уставный капитал», умноженный на 10%
- В автономных учреждениях это строка 350 (Баланс государственного (муниципального) учреждения) в форме 0503730 (Инструкция, утв. приказом Минфина России от 25.03.2011 № 33н; Письмо Минфина России от 18.08.2022 № 02-06-10/80809)
Последняя отчётная дата: 31 декабря года, предшествующего совершённому действию. Однако если сдаётся промежуточная отчётность, то необходимо руководствоваться ею
Порядок одобрения
Орган, который должен одобрять: общее собрание (далее – ОС), если иное не предусмотрено уставом (может образовываться совет директоров (далее – СД))
Требования к протоколам и оформлению: важно указывать, в чём проявляются количественный и качественный факторы во избежание оспаривания:
- цена (если она изменится, то потребуется заново одобрить транзакцию)
- предмет и иные существенные условия (ООО «Гордорсервис» № А13-8039/2007)
- стороны и выгодоприобретатели. Эти данные не указываются, если их нельзя определить к моменту получения согласия, а также в случае участия в торгах (не распространяются на стратегические предприятия и АО, а также АО, где мажоритарный пакет принадлежит государство или есть «золотая акция»)
Срок действия решения: по умолчанию 1 год, если иное не предусмотрено протоколом (решением)
Последствия отсутствия одобрения
Признание транзакции недействительной: порядок определён пунктом 1 статьи 173.1 ГК РФ. При наличии недобросовестности контрагента, а также количественного/качественного факторов есть основание признать незаконность совершаемых действий. При этом, если ответчиком выступает бенефициар или член СД (с кем нужно согласовывать такие факторы), то действует опровержимая презумпция осведомлённости (по аналогии со статусом КДЛ в банкротстве). Более того, для профессиональных участников рынка подразумевается обязанность осуществлять проверку соблюдения факторов, что подтверждается на примере банка, которому были предоставлены финансовые документы (ПАО «Азиатско-Тихоокеанский банк» № А41-48835/2018)
Бремя доказывания недействительности договора лежит на заявителе, ущерб доказывать нет необходимости: принимаются во внимание только качественный и количественный факторы (п. 18, 20 Обзора 2019 года). Контрагент не обязан проверять данные факторы, в том числе путём запроса бухгалтерской отчётности (Прогресс-М vs Форсаж, № А74-9516/2019), если не будет доказано наличие сговора или иных совместных действий (Автоген № А14-11432/2020)
Ответственность директора и учредителей: может быть представлена в виде убытков, а также субсидиарной ответственности при банкротстве. Кроме того, для бенефициаров это может стать основанием для исключения из состава бенефициаров организации. Важно отметить, что одобрение со стороны органа управления не освобождает руководителя от ответственности в виде убытков, если он знал или должен был знать о нарушениях при организации получения данного согласия (п. 17 Обзора практики, утв. Президиумом ВС РФ 30.07.2025). При этом, если целью заключения договора является польза для организации (даже при отсутствии одобрения), то нет оснований для взыскания убытков (п. 20 Обзора от 30.07.2025)
В случае с ГУП и МУП предусмотрена административная ответственность за нарушение порядка согласования действия с имуществом (ст. 7.35 КоАП РФ), которая предусматривает штраф (для должностных лиц 1-10% от суммы либо дисквалификация, а для юридических лиц – 10-20%). Возможность привлечения к ответственности подтверждается разъяснениями Росимущества (Письмо от 24.03.2016 № ЯП-03/11309), а также судебной практикой (Постановление 3 КСОЮ от 24.03.2022 № 16-493/2022)
Судебная практика по оспариванию: Суд откажет в оспаривании, если в последующем предмет будет одобрен, а также если не доказано, что ответчик знал или должен был знать о наличии условий, подлежащих согласованию. Также он откажет, если не доказан выход за пределы обычной хозяйственной деятельности (Белорецкий металлургический комбинат № А07-29975/2020)
Также суд откажет, если бенефициар после выхода из общества подаст иск, потому что право предоставляется только лицу, сохраняющему юридическую связь с обществом (Определение КС РФ от 06.06.2019 № 1505-О; Техноспектр № А33-4847/2012). При этом, на практике возникает вопрос: должен ли истец быть участником/акционером в момент совершения оспариваемого действия? Ещё в Постановлении Пленума ВАС РФ от 16.05.2014 № 28 было указано право оспаривать после получения юридического статуса, что в последующем подтвердилось и в ПП ВС № 27
Возможность последующего одобрения: в этом случае, если одобрение получено позднее, у суда есть основания отказать в удовлетворении иска
Для предприятий разных форм собственности
ООО и АО: от 25% всего имущества (ООО) или общей балансовой величины активов (АО). Также единоличным исполнительным органом или СД, ревизионной комиссией готовится заключение, в котором отражаются сведения о возможных последствиях и оценка целесообразности совершения в пользу предприятия. Данное заключение предоставляется перед заседанием ОС. Кроме того, при проведении ежегодного ОС предоставляется отчёт со стороны единоличного исполнительного органа о совершённых действиях в пределах, допустимых законодательством, который утверждается этим собранием и предварительно – СД. Ниже представлен пример раздела, из годового отчёта АО «Птицефабрика Челябинская»:
№ | Существенные условия | Орган, принявший решение |
1 | Стороны: АО «Птицефабрика Челябинская» (Заёмщик) Банк ВТБ (ПАО) (Кредитор) Предмет: Кредитное соглашение Договор залога движимого и недвижимого имущества Сумма: 200 000 000 рублей | СД |
2 | Стороны: АО «Птицефабрика Челябинская» (Заёмщик) АО АКБ «ЦентроКредит» (Кредитор) Предмет: Кредитный договор Сумма: 925 000 000 рублей | СД |
МУП, ГУП: от 10% величины уставного фонда, принимается с согласия собственника имущества в разумный срок (ст. 23 Федерального закона от 14.11.2002 № 161-ФЗ, Письмо Минфина от 08.02.2024 № 28-05-10/10369). Если в разумный срок ответ не поступил, то считается, что в согласии отказано (п. 54 Постановления Пленума ВС РФ от 23.06.2015 № 25). Причём в отдельных случаях порядок выдачи согласия регламентируется, например, в отношении федеральных органов власти (пп. 1, 1.1 Постановления Правительства РФ от 03.12.2004 № 739). Если говорить о казённом предприятии, то речь идёт о 10% стоимости активов (уставный фонд не формируется).
Минимальный размер уставного фонда ГУП составляет 500 000 рублей, а МУП – 100 000 рублей (п. 3 ст. 12 Закона о ГУП и МУП). Соответственно, критерий не требуется соблюдать, если сумма менее 50 000 (10 000) рублей. Важно отметить, что процедура одобрения формируется у каждого органа власти на основе приказа (к примеру, приказ Ростехнадзора от 26.05.2016 № 200), а на муниципальном уровне – на основе постановления (например, Порядок, утв. постановлением администрации г.о. Мытищи МО от 15.07.2020 № 2151). В обоих случаях нормативные акты учитывают следующее:
– распоряжение вкладом, долей или акциями
– займы, поручительства, независимые гарантии, цессия, перевод долга
– есть заинтересованность руководителя предприятия
Отметим неоднозначную практику в части определения обычной хозяйственной деятельности: считается, что ключевым критерием является количественный (Письмо Минэкономразвития России от 16.04.2014 № д08и-728)
Минимальный размер уставного фонда ГУП составляет 500 000 рублей, а МУП – 100 000 рублей (п. 3 ст. 12 Закона о ГУП и МУП). Соответственно, критерий не требуется соблюдать, если сумма менее 50 000 (10 000) рублей. Важно отметить, что процедура одобрения формируется у каждого органа власти на основе приказа (к примеру, приказ Ростехнадзора от 26.05.2016 № 200), а на муниципальном уровне – на основе постановления (например, Порядок, утв. постановлением администрации г.о. Мытищи МО от 15.07.2020 № 2151). В обоих случаях нормативные акты учитывают следующее:
- соответствует ли транзакция мерам по развитию, объёмам и по бюджету, если не включена в программу приватизации
- если включена в программу приватизации, то требуется уведомить об этом Росимущество путём размещения информации на межведомственном портале
– распоряжение вкладом, долей или акциями
– займы, поручительства, независимые гарантии, цессия, перевод долга
– есть заинтересованность руководителя предприятия
Отметим неоднозначную практику в части определения обычной хозяйственной деятельности: считается, что ключевым критерием является количественный (Письмо Минэкономразвития России от 16.04.2014 № д08и-728)
НКО и автономные учреждения: от 10% величины балансовой стоимости активов (от 50 000 МРОТ минимум).
В случае с бюджетными учреждениями вышеуказанное ограничение не распространяется на договоры по оказанию услуг или выполнению работ в рамках разрешённых видов деятельности (письмо Минфина России от 25.03.2016 № 02-07-10/17076). В противном случае требуется согласие уполномоченного органа, что актуально для Минпромторга (приказ от 17.08.2015 № 2374), Минобрнауки (приказ от 01.08.2018 № 18н).
Дополнительно для автономного учреждения это если связано с распоряжением деньгами, займом, отчуждением имущества, передачи права пользования (ст. 14 Федерального закона от 03.11.2006 № 174-ФЗ). В автономном учреждении согласие даёт наблюдательный совет по предложению руководителя некоммерческой организации при кворуме 2/3 от общего числа голосов. Оспорить могут учредитель либо само учреждение. Необходимо учитывать недопустимость применения по аналогии положений об ООО в части срока действия решения (1 год), поскольку АНО не является коммерческой организацией (Решение Ростовского УФАС по делу № 061/06/69-226/2021 от 09.02.2021)
В случае с бюджетными учреждениями вышеуказанное ограничение не распространяется на договоры по оказанию услуг или выполнению работ в рамках разрешённых видов деятельности (письмо Минфина России от 25.03.2016 № 02-07-10/17076). В противном случае требуется согласие уполномоченного органа, что актуально для Минпромторга (приказ от 17.08.2015 № 2374), Минобрнауки (приказ от 01.08.2018 № 18н).
Дополнительно для автономного учреждения это если связано с распоряжением деньгами, займом, отчуждением имущества, передачи права пользования (ст. 14 Федерального закона от 03.11.2006 № 174-ФЗ). В автономном учреждении согласие даёт наблюдательный совет по предложению руководителя некоммерческой организации при кворуме 2/3 от общего числа голосов. Оспорить могут учредитель либо само учреждение. Необходимо учитывать недопустимость применения по аналогии положений об ООО в части срока действия решения (1 год), поскольку АНО не является коммерческой организацией (Решение Ростовского УФАС по делу № 061/06/69-226/2021 от 09.02.2021)
Отзывы клиентов
Благодаря юристам Афонин, Божор и партнёры удалось предотвратить оспаривание сделки в будущем за счёт своевременного одобрения общим собранием!
Спрогнозировав возможный запрос контрагента о согласии на совершение сделки, специалисты Афонин, Божор и партнёры заранее провели собрание акционеров, в результате чего сделка была оперативно заключена
Юристы Афонин, Божор и партнёры обеспечили последующее одобрение сделки с заинтересованностью, помогли избежать ее оспаривания и корпоративного конфликта
Аренда как крупная транзакция
Основания признания: ранее признавалось только в пределах судебной практики («Керри» № А56-3397/2009), а с 01 января 2017 года правило установлено на законодательном уровне
Расчёт по аренде за весь срок: если срок установлен, то рассматривается в пределах года
Специфика: если предмет аренды является ключевым активом общества, то это может стать дополнительным основанием. Также проверяется экономическая целесообразность:
“
«Рисма» № А41-1791/2023: истец владеет 51% доли в обществе, ответчик является миноритарием. В ноябре 2020 года в рамках соглашения об изъятии недвижимости для государственных нужд были изъяты два нежилых здания общества. В июле 2021 года был заключен договор аренды, где общество (арендатор) выплачивало аренду на расчётный счёт миноритария (один из арендодателей). В августе 2022 года ОС избирается новый генеральный директор, который проводит аудиторскую проверку, в рамках которой был установлен перевод в размере 25 млн рублей в пользу ответчика по договорам аренды. Верховный Суд РФ отправил дело на новое рассмотрение, потому что не было объяснено, как при 6 млн выручки в год общество собиралось выплачивать ежегодно аренду в размере 30 млн рублей
Когда транзакция не является крупной
Обоснование обычной хозяйственной деятельности: связана с основным видом (ОКВЭД), отражённым в ЕГРЮЛ. Дополнительные коды также могут учитываться, если аналогичные контракты заключались в том же году (например, поставка товаров, продажа недвижимости, участие в госзакупках и др.). Также это может касаться отдельных случаев:
«Общество с ограниченной ответственностью в лице Генерального директора, действующего на основании Устава, подтверждает, что не является крупной, поскольку её цена в размере 15 000 000 рублей составляет менее 25% суммы чистых активов Общества на 2024 год (591 млн рублей).»
- в хозяйственном обществе 100% голосующих акций/доли принадлежит одному лицу, которое одновременно является единоличным исполнительным органом (ЗАО «ЛизингКом» г. Новосибирск № А45-58/2008)
- размещение акций общества или оказание услуг по их размещению
- публичные договоры (оферты), которые аналогичны текущей деятельности предприятия
- основной договор, заключенный на условиях предварительного
- переход права собственности на имущество в рамках реорганизации
- покупка акций ПАО в рамках обязательного предложения
«Общество с ограниченной ответственностью в лице Генерального директора, действующего на основании Устава, подтверждает, что не является крупной, поскольку её цена в размере 15 000 000 рублей составляет менее 25% суммы чистых активов Общества на 2024 год (591 млн рублей).»
Рекомендации по оформлению: необходимо чётко отразить в уставе или отдельном локальном акте, какие количественные и качественные критерии, как они определяются (на примерах). Кроме того, ничего не мешает сторонам перестраховываться и согласовать её либо подтвердить их отсутствие. В дополнение утверждают пороговые значения, в пределах которых генеральный директор вправе вести операционную деятельность
Сделки с заинтересованностью: понятие и признаки
Кто признается заинтересованным лицом: супруги, родители, дети, братья и сёстры, усыновители и усыновленные. К этой же категории относятся выгодоприобретатели – не являющиеся стороной лица, которые получают право на совершение действия либо извлекают какую-либо выгоду. Ещё с 2001 года (Федеральный закон от 07.08.2001 № 120-ФЗ) к ним могут относить лицо, обладающее правом давать обязательные указания (как это было в деле о привлечении к субсидиарной ответственности С.В. Пугачёва, № А40-119763/2010), подробнее изложено в судебной практике:
- -!-АКБ «Пробизнесбанк» (№ А40-105789/2016): под обязательными указаниями понимаются право требовать ознакомления со списком аффилированных лиц, вносить вопросы в повестку ОС и выдвинуть кандидаты в органы управления, требовать проведения собрания, обжаловать решение СД, обратиться с иском к органам управления с требованием о возмещении убытков и т.д.
- -!-ТТ Девелопмент и Совхоз имени Ленина (№ А41-27561/2020): внесение земельных участков директором Совхоза в ООО (где он тоже является директором и мажоритарным участником) и последующее получение от него в виде подарка денежных средств при наличии заинтересованности было оспорено акционерами Совхоза. Обладая значительной долей в уставном капитале ООО, у директора были обширные полномочия и право давать обязательные к исполнению указания
Сотрудники предприятия, которые не входят в состав органов управления, не признаются заинтересованными лицами (ЗАО «Недвижимость и оценка» № А68-5759/2010)
Иными словами, важно установить, кто получает прямую выгоду, сообщил ли такой выгодоприобретатель о ней и какой может быть нанесён ущерб в случаи утаивания такой информации от предприятия. Причём если ответчик не подпадает под признаки заинтересованных лиц, то суд откажет в удовлетворении иска, поскольку данный перечень является закрытым (Аспект № А76-4926/2022)
Юридическая квалификация: на международном уровне действуют разъяснения Совета по международным стандартам финансовой отчётности (FASB) обязательными элементами выступают наличие двух субъектов (оба под контролем третьего лица; один контролирует другого). В качестве примера выделяют взаимодействие материнской компании с дочерними; между дочерними в пределах одной группы; между трастами и предприятием в пользу сотрудников последнего (трасты избрали подконтрольную управляющую компанию); между руководством и бенефициарами, менеджментом, близкими родственниками; филиалами
Можно привести различные примеры:
- Трудоустройство близкого родственника на руководящую должность
- Проверка деятельности филиала, в котором работает родственница
- Использование информации с целью использования её при работе с контрагентами (друзьями)
- У предприятия есть ценные бумаги, также оно занимается инвестиционным консультированием в отношении того же эмитента, у кого находятся эти бумаги
Одобрять не требуется при наличии следующих факторов:
Обычная хозяйственная деятельность; стоимость предмета не превышает 0,1% балансовой цены активов, за исключением случаев превышения предельных значений, предусмотренных Указанием Банка России от 31.03.2017 № 4335-У
Предприятие состоит из 1 учредителя, являющегося одновременно единоличным исполнительным органом
Заинтересованы все участники/акционеры
Переход доли в уставном капитале; прав на имущество при реорганизации
Внесение вкладов в добавочный капитал
Выкуп обществом размещённых акций; размещение акций, в том числе посредством подписки
Реализация преимущественного права при покупке акций
Заключение договора по условиям предварительного
Открытые торги, участие в которых одобрено корпоративным органом управления
Совершается в соответствии с пунктами 6-8 статьи 8 Федерального закона от 26.03.2003 № 35-ФЗ «Об электроэнергетике»
Между родственниками, которые не относятся к близким (полнородные братья и сёстры, супруг/а, родители, дети, усыновители и усыновленные), например, между двоюродными братьями (СевероСтройСервис № А81-6390/2018)
Отличие от аффилированности: до 01 января 2017 года законодатель по аналогии использовал термин аффилированности, однако в последующем выделил категорию подконтрольного (предприятие под контролем) и контролируемого лиц, к последнему относят тех, кто обладает следующими правами (РФ, регионы и муниципальные образования как исключение):
- право распоряжения половиной голосов
- право назначить единоличный исполнительный орган или более половины состава коллегиального органа
Порядок одобрения транзакций с заинтересованностью
Кто принимает решение: на усмотрение сторон, однако есть законодательные требования, которые нужно учитывать:
- к исключительной компетенции ОСА/ОСУ относится одобрение сделок от 50% балансовой стоимости активов
- если в пределах 25-50%, то это может быть отнесено к компетенции СД
- заключение со стороны СД обязательно (в случае с обществом с ограниченной ответственностью – единоличного исполнительного органа)
Важно отметить, что с 01 января 2017 года были внесены значительные изменения в корпоративное законодательство, которые предусматривают возможность установления собственного порядка одобрения, право последующего одобрения действия, а также право оспаривания только для лиц, владеющих 1% голосов и более (Федеральный закон от 03.07.2016 № 343-ФЗ)
Если по уставу предусмотрено предварительное получение согласия, то обычно за 15 календарных дней до действия направляется в адрес общества уведомление о наличии признаков и необходимости одобрения:
«…довожу до сведения участников ООО информацию о наличии у меня заинтересованности в договоре с ООО на оказание информационных услуг на сумму 5 500 000 (пять миллионов пятьсот тысяч) рублей 00 копеек, место заключения – г. Ижевск, в связи с тем, что мой сын, ФИО, является контролирующим лицом в ООО – участником с 75% долей в уставном капитале»
«…довожу до сведения участников ООО информацию о наличии у меня заинтересованности в договоре с ООО на оказание информационных услуг на сумму 5 500 000 (пять миллионов пятьсот тысяч) рублей 00 копеек, место заключения – г. Ижевск, в связи с тем, что мой сын, ФИО, является контролирующим лицом в ООО – участником с 75% долей в уставном капитале»
Далее по требованию запрашиваются дополнительные сведения (если, допустим, возникли сомнения в её рыночности), в противном случае возникает риск судебного оспаривания
На ежегодном ОС утверждается отчёт единоличного исполнительного органа, содержащий раздел об одобренных договорах с заинтересованностью (см. пример отчёта АО «Почта России» за 2024 год):
“
«1. Дополнительное соглашение № 3 к договору поручительства
Существенные условия: информация не раскрывается
Заинтересованное лицо: информация не раскрывается
Орган управления:
Решение не принималось ввиду отсутствия требования от членов органов управления
Сделка одобрена правлением АО «Почта России» 15.01.2024 (протокол от 15.01.2024 № 01-2024) в соответствии с пп. 3 п. 60 Устава АО «Почта России»
Существенные условия: информация не раскрывается
Заинтересованное лицо: информация не раскрывается
Орган управления:
Решение не принималось ввиду отсутствия требования от членов органов управления
Сделка одобрена правлением АО «Почта России» 15.01.2024 (протокол от 15.01.2024 № 01-2024) в соответствии с пп. 3 п. 60 Устава АО «Почта России»
Особенности для ООО с одним учредителем: не требуется одобрения, если предметом выступает то, что непосредственно с ним связано (самого себя он тогда не сможет согласовать, так как голосование требует участия сторонних от предмета лиц)
Нужен ли кворум и сколько голосов: обычно это простое большинство, но в голосовании не принимает участие аффилированное лицо. В протоколе это можно отразить следующим образом:
“
«Голосовали:
"за" - 100% голосов (кроме голоса ФИО как заинтересованного лица)
"против" - 0% голосов
"воздержались" - 0% голосов»
"за" - 100% голосов (кроме голоса ФИО как заинтересованного лица)
"против" - 0% голосов
"воздержались" - 0% голосов»
Если СД одобряет, то простое большинство или иные условия согласно уставу (п. 2 ст. 32 Закона об ООО), а в случае с ОС – простое большинство, если по уставу не предусмотрено больше (п. 8 ст. 37 Закона об ООО)
В АО распределяется кворум следующим образом (п.2 ст. 79 Закона об АО):
- единогласно (в случае с СД)
- простое большинство ОС (25-50% стоимости)
- 75% ОС (свыше 50% стоимости)
Последствия необоснованной сделки с заинтересованностью
Субсидиарная ответственность: могут оспорить по специальным основаниям согласно ст.ст. 61.2, 61.3 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ (неравноценное встречное предоставление, нанесение вреда кредиторам, с предпочтением), что в последующем станет основанием для привлечения к субсидиарной ответственности (нанесение существенного вреда кредиторам, неподача заявления о банкротстве). Здесь в качестве одного из оснований для оспаривания является наличие аффилированности сторон (юридической или фактической), будь то родственные, корпоративные, дружеские связи и т.д. Регулируется статьёй 19 Закона о банкротстве, а также Закон РСФСР от 22.03.1991 № 948-1
Признание недействительной: также это возможно согласно нормам корпоративного законодательства, для этого требуется определение последствий (убытки, репутационный вред, материальные потери), а также подтверждение факта сговора (п. 2 ст. 174 ГПК РФ). При отсутствии факта доказанности ущерба (даже при наличии формальных оснований) суд не удовлетворит исковые требования (АО «Миасский завод железобетонных конструкций» № А76-16912/2019). Даже в случае с продажей долей собственности в пользу родного брата суд отказал по причине отсутствия доказательств, подтверждающих нанесение ущерба интересам бенефициаров (Омское монтажное управление № 3, № А46-5487/2017)
В качестве заявителей могут выступать общество, любой из участников/акционеров, владеющих 1% голосов (есть право объединиться). Если объём голосов меньше 1%, то суд откажет, даже если не хватило 0,175% (УПАКСЕРВИС № А41-62684/2018)
Бремя доказывания лежит на истце, основополагающим является доказывание последствий (в отличие от ситуации с крупностью). Третье лицо (контрагент) не обязано проверять соблюдение таких критериев (путём запроса списка аффилированных лиц). Важно отметить, что наличие согласия ОС ещё не означает, что действие нельзя оспорить (Определение КС РФ от 13.02.2024 № 240-О)
Примеры из судебной практики
В сфере банкротства были оспорены транзакции, поскольку совершены внутри группы лиц (ст. ст. 61.2, 61.3 Закона о банкротстве):
ТД Техноплаза № А17-1782/2021: Должник осуществил оплату в пользу материнской компании по договору купли-продажи погрузчиков, а также в части возмещения средств, когда ответчик оплатил за дочернюю компанию по ст. 313 ГК РФ. Суд признал её незаконной, поскольку совершалась внутри группы лиц в период, когда возникли признаки неплатёжеспособности
ТД Техноплаза № А17-1782/2021: Должник осуществил оплату в пользу материнской компании по договору купли-продажи погрузчиков, а также в части возмещения средств, когда ответчик оплатил за дочернюю компанию по ст. 313 ГК РФ. Суд признал её незаконной, поскольку совершалась внутри группы лиц в период, когда возникли признаки неплатёжеспособности
В сфере корпоративного права, когда вследствие отсутствия согласия был нанесён ущерб предпринимателю (при защите объекта интеллектуальной деятельности):
«Жюнесс» № А41-102382/2022: истец владеет 27% доли в организации. На сайте ФСИС обнаружил, что произошло отчуждение исключительного права на товарный знак в пользу другой организации. Данное действие подлежало одобрению как сделка с заинтересованностью (и у покупателя, и у продавца был один и тот же участник). Более того, реализация была по заниженной цене (65 000 рублей): истец представил доказательства различных предложений купить права на товарный знак по цене значительно выше (8 500 000), что указывает на крупность договора. Суд удовлетворил требования истца
«Жюнесс» № А41-102382/2022: истец владеет 27% доли в организации. На сайте ФСИС обнаружил, что произошло отчуждение исключительного права на товарный знак в пользу другой организации. Данное действие подлежало одобрению как сделка с заинтересованностью (и у покупателя, и у продавца был один и тот же участник). Более того, реализация была по заниженной цене (65 000 рублей): истец представил доказательства различных предложений купить права на товарный знак по цене значительно выше (8 500 000), что указывает на крупность договора. Суд удовлетворил требования истца
Почему выбирают нас для сопровождения крупных сделок
- Полный юридический контроль сделки на всех этапах
- Анализируем законность и целесообразность сделки
- Гарантируем конфиденциальность: NDA и защищенные каналы связи
- Опыт в сопровождении сделок для крупных корпораций и холдингов
- Разрабатываем оптимальные схемы структурирования
- Учитываем требования корпоративного права и уставных документов
- Более 90% взаимодействий проводим дистанционно
- Предупреждаем риски признания сделки недействительной
- Оптимизируем процесс согласования с органами управления
- Представляем интересы клиента в случае споров
Специалист, проверивший статью:
рекомендованный юрист Право-300
старший юрист и руководитель блока корпоративной работы
Опубликовано:
15.08.2025
15.08.2025
Взаимосвязанные: когда считать как одну крупную
Понятие взаимосвязанности в правоприменении: совокупность сделок, которые преследует единую хозяйственную цель при непродолжительности их совершения, а также это возможно в пользу одного лица
Цена определяется по всей совокупности, а сумма активов считается на последнюю отчётную дату перед заключением первой сделки
К крупным взаимосвязанным не могут относиться договоры поручительства и залога, потому что они отражают сущность основного обязательства и порождают самостоятельные права и обязанности (АО «Гораи», № А52-4367/2021). В одном деле ответчик приобщил свыше 20 подобных поручительств в пользу дочерних обществ. К тому же, суд учёл, что каждый договор был одобрен ОС по отдельности (ОВК, № А40-99921/2018)
Критерии оценки совокупности ГУП: что касается унитарных предприятий, то в Федеральном законе от 14.11.2002 № 161-ФЗ положения о взаимосвязанности отсутствуют, однако в Порядке, утв. Постановлением Правительства Москвы от 21.09.2011 № 441-ПП установлены следующие показатели:
- стороны совпадают либо являются взаимосвязанными
- однородный предмет, совершены в пределах квартала
- полученные деньги направлены на решение единой задачи, либо обеспечивается исполнение одного обязательства
- связаны единым технологическим процессом
Судебные подходы и риски: ранее предпочтение судами отдавалось в пользу доказывания экономической целесообразности:
- -!-В деле Концерна ПВО «Алмаз-Антей» дочерняя компания передала на безвозмездной основе имущество в пользу материнской, однако, по мнению суда, данная передача была совершена в ущерб прав миноритариев (Постановление Президиума ВАС РФ от 04.12.2012 № 8989/12 по делу № А28-5775/2011)
- -!-В деле «Разрез Томусинский» суд кассационной инстанции признал законным выдачу займа в пользу заинтересованных лиц, поскольку экономическая целесообразность подтверждается сложившимися хозяйственными связями (№ А27−8261/2013)
- -!-В споре «Птицефабрика Челябинская» было отказано в оспаривании, поскольку передача имущества от материнской компании через дочернюю в пользу третьего лица носила внутригрупповой характер (имущество было передано мажоритарному участнику)
Нужно ли одобрение постфактум
Последующее подтверждение: с 01 января 2017 года это возможно, поскольку не требуется обязательное предварительное согласие (но его могут предусмотреть по требованию ЕИО, КИО, акционера/участника, владеющего не менее 1% голосов)
Как доказать добросовестность: ещё в 2014 году ВАС РФ указал, что необходимо учитывать возможность знать о необходимости одобрения: если это неявно, то ответчик является добросовестным (Постановление Пленума ВАС РФ от 16.05.2014 № 28)
При этом наличие профессионального статуса подразумевает обязанность убедиться в соблюдении критериев и получении необходимого одобрения (ПАО «ОФК Банк» № А71-23447/2017)
Риски для директоров: с руководителя могут взыскать убытки, если он совершил действия при конфликте интересов при том, информация об этом не была заблаговременно раскрыта в пользу бенефициаров. Невыгодность подобной сделки предполагается, если иное не будет доказано руководителем (Сервис 2412, № А40-143247/2022)
Необходимые условия в уставе
Как правильно прописать положения: выделить в отдельный раздел или раскрыть положения при описании компетенций ОС и СД (при наличии)
Можно ли установить конкретный порог в рублях: да, это может указываться следующим образом (применительно к компетенции ОС):
«…сумма (цена) которых превышает 20 000 000 (двадцать миллионов) рублей на дату совершения, исключая…, предусмотренные утверждённым годовым бюджетом»
«…сумма (цена) которых превышает 20 000 000 (двадцать миллионов) рублей на дату совершения, исключая…, предусмотренные утверждённым годовым бюджетом»
Также можно специализировать предмет одобрения, указав на конкретные условия договора:
«назначение, смена или отстранение консультантов Общества, размер вознаграждения каждого из которых превышает сумму в размере 800 000 (восемьсот тысяч) рублей в месяц»
«назначение, смена или отстранение консультантов Общества, размер вознаграждения каждого из которых превышает сумму в размере 800 000 (восемьсот тысяч) рублей в месяц»
Спорные ситуации и их разрешение
Конфликт интересов между учредителем и директором: можно определить как прямое или косвенное противоречие между интересами предприятия, сотрудников, контрагентов, клиентов, в результате которого могут возникнуть неблагоприятные последствия. Ещё это может быть ситуация, при которой у одного лица возникают два противоречащих интереса (защищаемый и противоположный). Сюда могут относить необоснованное повышение генеральным директором себе заработной платы, неправомерное использование инсайдерской информации, а также предоставление преимущественных условий участия в закупках:
“
ЗАО «Концессия объектов обороны и безопасности» № А40-284426/2018: ЗАО привлекли к административной ответственностипо инициативе Банка России, поскольку не был предоставлен ответ на требование о защите инсайдерской информации в порядке ч. 1 ст. 16 Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ. Суды защитили постановление о привлечении к ответственности, поскольку ЗАО скрыло факт приобретения корпоративных облигаций других обществ на Московской бирже
“
Энергопром № А33-32422/2017: УФАС России были установлены нарушения антимонопольного законодательства в виде предоставления преимущественного права допуска к участию в торгах. В рамках судебного процесса было установлено, что налицо конфликт интересов: заказчик является учредителем Энергопрома (единственного участника торгов)
Принцип предупреждения конфликта интересов в рамках государственных закупок закреплён в п. 9 ч. 1 ст. 31 Федерального закона от 05.04.2013 № 44-ФЗ
Оспаривание решения собрания: не считается допустимым одобрение по критерию крупности, если требовалось одобрить её как с заинтересованностью («Гарник» № А55-6544/2011)
Юридическая экспертиза
Проверка статуса контрагента: объём активов, какой статус на госзакупках, включён ли в реестр недобросовестных поставщиков, есть ли дисквалифицированные лица, какая деятельность в приоритете, список выгодоприобретателей, руководителей, наличие связей с клиентом
Анализ структуры собственности: кто и каким пакетом голосов обладает, какие решения уже выносились и как повлияли на деятельность
Расчет стоимости для оценки крупности: рассматривают процентное соотношение с учетом объёма активов по строке 1600 (баланс)
Подготовка правовой позиции: с учётом корпоративного законодательства, учредительных документов, локальных актов, а также правоприменительной практики и разъяснений ФНС России, ФНП России. Это необходимо для предупреждения и пресечения правовых, репутационных, финансовых рисков
Также учитывается срок исковой давности (п. 2 ст. 181 ГК РФ) – 1 год с момента, когда узнал или потенциально должен был узнать, а в случае публичного раскрытия сведений по статье 30 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ – с момента их раскрытия
Кейсы: сопровождение крупных сделок и сделок с заинтересованностью
Крупная сделка с заинтересованностью (лизинг)
Клиенту потребовалось обеспечить заключение нескольких договоров лизинга с банком
Что было сделано?
Изучены первичные документы, требования банка, проведено общее собрание на предмет одобрения крупной сделки (свыше 25% от балансовой стоимости) и с заинтересованностью (передаваемый товар в последующем будет отдан в лизинг в пользу подконтрольного лица)
Результат:
Клиент заключил договоры лизинга, тем самым расширив рынок сбыта, а также повысив свои экономические показатели
Что было сделано?
Изучены первичные документы, требования банка, проведено общее собрание на предмет одобрения крупной сделки (свыше 25% от балансовой стоимости) и с заинтересованностью (передаваемый товар в последующем будет отдан в лизинг в пользу подконтрольного лица)
Результат:
Клиент заключил договоры лизинга, тем самым расширив рынок сбыта, а также повысив свои экономические показатели
Крупная сделка (участие в госзакупках)
Клиент обратился с просьбой предоставить правом заключения ООО сделок в рамках госзакупок (№ 44-ФЗ, № 223-ФЗ) без постоянного одобрения со стороны бенефициаров
Что было сделано?
Изучен предмет сделки, условия участия, далее проведено общее собрание, на котором было принято решение о праве заключения сделок в рамках закупок на сумму не более 100 млн рублей в течение 3 (трёх) лет
Результат:
Клиенту удалось оперативно заключить несколько сделок в рамках госзакупок, что позволило эффективно реализовать цели и задачи в пределах выбранного направления
Что было сделано?
Изучен предмет сделки, условия участия, далее проведено общее собрание, на котором было принято решение о праве заключения сделок в рамках закупок на сумму не более 100 млн рублей в течение 3 (трёх) лет
Результат:
Клиенту удалось оперативно заключить несколько сделок в рамках госзакупок, что позволило эффективно реализовать цели и задачи в пределах выбранного направления
Сделка с заинтересованностью (договор поручительства)
Клиенту необходимо было заключить договор займа под поручительство ООО с целью финансирования строительства завода по производству витаминов
Что было сделано?
Проанализированы условия финансирования, представлены различные способы обеспечения исполнения обязательств (по итогу выбрано поручительство), проведено общее собрание для одобрения сделки с заинтересованностью (поручительство в пользу инвестора – участника общества)
Результат:
Денежные средства были привлечены, завод построен, объём выручки предприятия увеличился
Что было сделано?
Проанализированы условия финансирования, представлены различные способы обеспечения исполнения обязательств (по итогу выбрано поручительство), проведено общее собрание для одобрения сделки с заинтересованностью (поручительство в пользу инвестора – участника общества)
Результат:
Денежные средства были привлечены, завод построен, объём выручки предприятия увеличился
Нашим юристам доверяют компании
Мы выступаем экспертами в СМИ
