Юридическое сопровождение сделок купли-продажи бизнеса
Сделки по купле-продаже готового бизнеса требуют пристального изучения всех условий и соблюдения многих формальностей, даже если речь идет о продаже небольшой доли в компании
Успешное завершение таких сделок зависит от многих нюансов, связанных с самой формой сделок, расчетами, налогообложением и масштабами предприятия. Привлечение опытного юриста для купли-продажи бизнеса поможет Вам избежать негативных правовых и финансовых последствий
Успешное завершение таких сделок зависит от многих нюансов, связанных с самой формой сделок, расчетами, налогообложением и масштабами предприятия. Привлечение опытного юриста для купли-продажи бизнеса поможет Вам избежать негативных правовых и финансовых последствий
Закажите консультацию прямо сейчас!
Способы продажи бизнеса
Купля-продажа долей (акций)
Сделка купли-продажи долей (акций) оформляется подписанием договора купли-продажи и последующей регистрацией перехода прав на доли (акции)
Договор купли-продажи долей в уставном капитале ООО оформляется строго в нотариальной форме, тогда как договор купли-продажи акций может быть заключен и в простой письменной
форме
В некоторых случаях для совершения сделки могут потребоваться предварительные согласия и одобрения (супруги, органов управления, ФАС, Правительственной комиссии)
Продажа предприятия (имущества)
Вместо купли-продажи долей (акций) покупателю могут быть проданы все или некоторые активы компании. Все активы предприятия представляют собой имущественный комплекс.
Согласно ст. 559 Гражданского кодекса РФ, в такой имущественный комплекс входят все виды имущества предприятия, включая имущество, задолженность и интеллектуальную собственность
Договор продажи предприятия заключается в письменной форме, с обязательной регистрацией перехода прав на недвижимое имущество, некоторое движимое имущество и интеллектуальную собственность
Реорганизация или ввод нового участника
Возможна продажа бизнеса в два этапа:
(I) увеличение уставного капитала за счет вклада нового участника
(II) выход из состава участников ООО старого участника
В этом случае не заключается договор купли-продажи долей, но потребуется проведение собрания участников, с нотариальным удостоверением решения об увеличении уставного капитала за счет нового участника
Возможна также реорганизация в форме слияния, поглощения, выделения или разделения. В рамках этих процедур которых покупатель приобретет долю в том же или новом предприятии на особых условиях
Купля-продажа долей (акций) оформляется путем заключения договора купли-продажи между участниками сделки. Сам договор оформляется в нотариальной форме (в случае продажи долей в уставном капитале ООО) либо в простой письменной или электронной форме (в случае продажи акций).
Купля-продажа долей (акций), в зависимости от суммы и условий сделки, может быть как простым, так и сложным процессом. При этом, и в том и в другом случае необходимо четко следовать правилам подготовки и оформления сделки.
Купля-продажа долей (акций), в зависимости от суммы и условий сделки, может быть как простым, так и сложным процессом. При этом, и в том и в другом случае необходимо четко следовать правилам подготовки и оформления сделки.
Подготовка к сделке
На первом этапе важно определить гражданство (страну регистрации) продавца, покупателя и компании-цели, а также размер их активов. Это необходимо для понимания, потребуется ли согласование сделки с Федеральной антимонопольной службой и Правительственной комиссией по контролю за осуществлением иностранных инвестиций. Подробнее об этих аспектах вы можете узнать в разделе Особенности купли-продажи бизнеса
Сторонам также необходимо определиться с основными условиями сделки: ценой, размером отчуждаемой доли (количеством отчуждаемых акций), порядком их передачи покупателю. На этапе подготовки к сделке между сторонами может быть подписано соглашение о намерениях (так называемый тёрмшит, termsheet), чтобы зафиксировать согласованные условия. Подробнее об этом инструменте - в разделе FAQ
Покупателю для избежания рисков также рекомендуется провести юридический аудит бизнеса (due diligence), подробнее о нем - в разделе FAQ
В случае купли-продажи доли в уставном капитале ООО потребуется собрать для предъявления нотариусу значительный объем документов компании-цели, продавца и покупателя: уставы, свидетельства о государственной регистрации, протоколы и решения собраний участников, подтверждающие создание общества и полномочия руководителя, документы, подтверждающие права на долю. Если стороны сделки - физические лица, состоящие в браке, то потребуется также получить согласия их супругов (супруг). Кроме того, если в продаваемой компании есть несколько участников, необходимо заблаговременно соблюсти их преимущественное право на покупку доли
Сторонам также необходимо определиться с основными условиями сделки: ценой, размером отчуждаемой доли (количеством отчуждаемых акций), порядком их передачи покупателю. На этапе подготовки к сделке между сторонами может быть подписано соглашение о намерениях (так называемый тёрмшит, termsheet), чтобы зафиксировать согласованные условия. Подробнее об этом инструменте - в разделе FAQ
Покупателю для избежания рисков также рекомендуется провести юридический аудит бизнеса (due diligence), подробнее о нем - в разделе FAQ
В случае купли-продажи доли в уставном капитале ООО потребуется собрать для предъявления нотариусу значительный объем документов компании-цели, продавца и покупателя: уставы, свидетельства о государственной регистрации, протоколы и решения собраний участников, подтверждающие создание общества и полномочия руководителя, документы, подтверждающие права на долю. Если стороны сделки - физические лица, состоящие в браке, то потребуется также получить согласия их супругов (супруг). Кроме того, если в продаваемой компании есть несколько участников, необходимо заблаговременно соблюсти их преимущественное право на покупку доли
Реализация сделки:
Для реализации сделки необходимо подготовить и согласовать со сторонами и нотариусом текст договора купли-продажи доли в уставном капитале ООО. После согласования текста, при условии (i) сбора всех необходимых документов и (ii) истечения срока действия преимущественного права покупки доли у других участников общества (или отказа от него), стороны могут подписать в присутствии нотариуса договор купли-продажи доли.
Нотариус направляет договор и сопутствующие документы в регистрирующую инспекцию ФНС в электронной форме. Срок регистрации изменений в ЕГРЮЛ - 5 рабочих дней. Лист записи ЕГРЮЛ в электронной форме с информацией об изменениях можно распечатать и удостоверить у того же или другого нотариуса.
Если же продаются акции, договор может быть подписан в согласованной сторонами форме, в том числе, с применением электронной подписи. Некоторые реестродержатели предоставляют акционерам возможность оформления такой сделки непосредственно в личном кабинете акционера на портале реестродержателя. Регистрация происходит путем подачи соответствующего заявления реестродержателю по утвержденному реестродержателем регламенту, и, как правило, также в электронной форме.
Расчеты за переданные доли (акции) могут производиться как до, так и после регистрации перехода прав на доли (акции) к покупателю. Возможен залог прав на доли (акции) в пользу продавца вплоть до момента полного расчета за такие доли (акции), при этом продавец может сохранять возможность управлять обществом вплоть до погашения долга.
Нотариус направляет договор и сопутствующие документы в регистрирующую инспекцию ФНС в электронной форме. Срок регистрации изменений в ЕГРЮЛ - 5 рабочих дней. Лист записи ЕГРЮЛ в электронной форме с информацией об изменениях можно распечатать и удостоверить у того же или другого нотариуса.
Если же продаются акции, договор может быть подписан в согласованной сторонами форме, в том числе, с применением электронной подписи. Некоторые реестродержатели предоставляют акционерам возможность оформления такой сделки непосредственно в личном кабинете акционера на портале реестродержателя. Регистрация происходит путем подачи соответствующего заявления реестродержателю по утвержденному реестродержателем регламенту, и, как правило, также в электронной форме.
Расчеты за переданные доли (акции) могут производиться как до, так и после регистрации перехода прав на доли (акции) к покупателю. Возможен залог прав на доли (акции) в пользу продавца вплоть до момента полного расчета за такие доли (акции), при этом продавец может сохранять возможность управлять обществом вплоть до погашения долга.
Возникли вопросы?
Задайте их юристу по сделкам с бизнесом!
Задайте их юристу по сделкам с бизнесом!
Купля-продажа предприятия - это более сложный процесс, чем сделка с долями или акциями. Сложность возникает в связи с тем, что продается не один объект (доля или комплект акций), но имущество и имущественные права, которые входят в состав предприятия и образуют имущественный комплекс.
В состав такого имущественного комплекса может входить недвижимое имущество (здания, сооружения, помещения), движимое имущество (станки, автомобили), интеллектуальная собственность, дебиторская задолженность и множество других компонентов. Соответственно, договор купли-продажи предприятия должен учитывать аспекты сделок с каждым таким видом имущества, чтобы сделка прошла успешно.
В состав такого имущественного комплекса может входить недвижимое имущество (здания, сооружения, помещения), движимое имущество (станки, автомобили), интеллектуальная собственность, дебиторская задолженность и множество других компонентов. Соответственно, договор купли-продажи предприятия должен учитывать аспекты сделок с каждым таким видом имущества, чтобы сделка прошла успешно.
Подготовка к сделке
В случае купли-продажи предприятия в самом начале нужно определить, какое имущество входит в состав предприятия и есть ли подтверждающие документы о правах на такое имущество. В случае с недвижимостью и движимым имуществом такие права могут подтверждаться, например, договорами купли-продажи такого имущества с изначальными продавцами или решениями участников (акционеров) о внесении вкладов в имущество предприятия в виде таких объектов. В случае с интеллектуальной собственностью подтверждающим документом может служить договор об отчуждении прав с третьим лицом, зарегистрированный в Роспатенте, или набор документации о создании сотрудниками предприятия служебных произведений.
Инвентаризация имущества выполняется по правилам, предусмотренным законодательством о бухгалтерском учете. Необходимо также проверить все указанные объекты на наличие обременений, включая залог в пользу третьих лиц. Если обременения существуют, то потребуется либо снимать залог до момента передачи предприятия покупателю либо изменять коммерческие условия сделки с учетом существующего залога. В любом случае покупателю рекомендуется провести комплексную проверку предприятия (due diligence) перед его приобретением, подробнее о такой проверке - в разделе FAQ
В случае продажи в составе предприятия недвижимого имущества следует помнить о том, что сделки с гражданами или компаниями из недружественных государств требуют одобрения Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций. Подробнее об этом вы можете узнать в разделе Особенности купли-продажи бизнеса. Следует также учитывать, что если предприятие продается физическим лицом, может потребоваться согласие его супруга (супруги) на такую сделку.
Инвентаризация имущества выполняется по правилам, предусмотренным законодательством о бухгалтерском учете. Необходимо также проверить все указанные объекты на наличие обременений, включая залог в пользу третьих лиц. Если обременения существуют, то потребуется либо снимать залог до момента передачи предприятия покупателю либо изменять коммерческие условия сделки с учетом существующего залога. В любом случае покупателю рекомендуется провести комплексную проверку предприятия (due diligence) перед его приобретением, подробнее о такой проверке - в разделе FAQ
В случае продажи в составе предприятия недвижимого имущества следует помнить о том, что сделки с гражданами или компаниями из недружественных государств требуют одобрения Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций. Подробнее об этом вы можете узнать в разделе Особенности купли-продажи бизнеса. Следует также учитывать, что если предприятие продается физическим лицом, может потребоваться согласие его супруга (супруги) на такую сделку.
Реализация сделки:
Для реализации сделки необходимо подготовить и согласовать со сторонами текст договора купли-продажи предприятия. Договор должен быть заключен в виде единого документа в письменной форме. После согласования текста, при условии сбора всех необходимых документов, стороны могут подписать договор купли-продажи доли. После подписания договора и выполнения указанных в нем условий по предоплате (при наличии), стороны подписывают передаточный акт на все имущество предприятия. О купле-продаже предприятия в обязательном порядке уведомляются кредиторы.
Передачу прав на недвижимое имущество, некоторые виды движимого имущества и интеллектуальную собственность после подписания договора потребуется зарегистрировать в профильных ведомствах: Росреестре, ГИБДД и Роспатенте соответственно. Важно отразить в договоре порядок такой регистрации - какая именно сторона и за чей счет будет обеспечивать регистрацию перехода прав.
Передачу прав на недвижимое имущество, некоторые виды движимого имущества и интеллектуальную собственность после подписания договора потребуется зарегистрировать в профильных ведомствах: Росреестре, ГИБДД и Роспатенте соответственно. Важно отразить в договоре порядок такой регистрации - какая именно сторона и за чей счет будет обеспечивать регистрацию перехода прав.
Возникли вопросы?
Задайте их юристу по сделкам с бизнесом!
Задайте их юристу по сделкам с бизнесом!
Увеличение уставного капитала - это альтернативный способ, в рамках которого новый участник (акционер) может получить долю в бизнесе. Такой механизм может использоваться в двух случаях: (I) когда организации нужны дополнительные инвестиции, и новые участники (акционеры) вносят вклады в уставный капитал и имущество организации, приобретая при этом право участвовать в управлении организацией и получать прибыль, и (II) когда купля-продажа долей в ООО невозможна или нежелательна, и необходимо увеличить уставный капитал за счет вклада нового участника, и затем - оформить выход прежнего участника из общества.
В обоих случаях важно зафиксировать взаимные договоренности сторон и грамотно составить документы об увеличении уставного капитала, чтобы избежать ситуации, когда новый участник получит излишние права управления в организации или, наоборот, текущий участник лишится значительной части своих прав.
В обоих случаях важно зафиксировать взаимные договоренности сторон и грамотно составить документы об увеличении уставного капитала, чтобы избежать ситуации, когда новый участник получит излишние права управления в организации или, наоборот, текущий участник лишится значительной части своих прав.
Подготовка к увеличению уставного капитала
На начальном этапе необходимо определить, какие именно лица и в каком размере планируют вносить вклады в уставный капитал и рассчитать доли (количество акций), которые они смогут приобрести в результате внесения таких вкладов. Кроме того, сторонам следует договориться о том, как именно новые участники будут участвовать в управлении организацией - будут ли предоставляться им какие-либо дополнительные права, либо будут ли ограничиваться их возможности при управлении. Такие условия могут быть зафиксированы в соглашении о намерениях (тёрмшит, termsheet), подробнее о котором вы можете узнать в разделе FAQ. На этом этапе, как правило, также обсуждаются условия корпоративного договора, который будет подписан между участниками (акционерами).
После того, как стороны договорятся об условиях, необходимо уведомить участников общества о проведении собрания с вопросом об увеличении уставного капитала не менее, чем за 30 дней до проведения собрания. Собрание проводится в присутствии нотариуса, в связи с чем договоренность о проведении собрания должна быть достигнута с нотариусом задолго до самой даты собрания. В случае с увеличением уставного капитала акционерного общества такое собрание может проводиться с участием реестродержателя.
Важно также собрать полный набор документов, который нотариус (реестродержатель) потребует для проведения собрания участников (акционеров) - учредительные документы, полный набор документации, подтверждающей права на доли у текущих участников (акционеров) организации, а также подтверждения, что участники (акционеры) уведомлены о проведении собрания. Безусловно, новому участнику общества следует также предварительно провести полную юридическую проверку бизнеса (due diligence), чтобы выявить возможные риски. Подробнее о ней - в разделе FAQ
Также необходимо помнить о том, что если в результате увеличения уставного капитала возникнет или изменится доля участия (количество акций) участника из недружественного государства, потребуется согласие Правительственной комиссии. Подробнее об этом - в разделе Особенности купли-продажи бизнеса
После того, как стороны договорятся об условиях, необходимо уведомить участников общества о проведении собрания с вопросом об увеличении уставного капитала не менее, чем за 30 дней до проведения собрания. Собрание проводится в присутствии нотариуса, в связи с чем договоренность о проведении собрания должна быть достигнута с нотариусом задолго до самой даты собрания. В случае с увеличением уставного капитала акционерного общества такое собрание может проводиться с участием реестродержателя.
Важно также собрать полный набор документов, который нотариус (реестродержатель) потребует для проведения собрания участников (акционеров) - учредительные документы, полный набор документации, подтверждающей права на доли у текущих участников (акционеров) организации, а также подтверждения, что участники (акционеры) уведомлены о проведении собрания. Безусловно, новому участнику общества следует также предварительно провести полную юридическую проверку бизнеса (due diligence), чтобы выявить возможные риски. Подробнее о ней - в разделе FAQ
Также необходимо помнить о том, что если в результате увеличения уставного капитала возникнет или изменится доля участия (количество акций) участника из недружественного государства, потребуется согласие Правительственной комиссии. Подробнее об этом - в разделе Особенности купли-продажи бизнеса
Реализация сделки:
Общее собрание участников (акционеров) с вопросом об увеличении уставного капитала проводится у нотариуса (реестродержателя). По результатам проведения собрания подписывается протокол общего собрания, а нотариус или реестродержатель оформляет свидетельство с указанием вопросов повестки дня и принятых по ним решениях.
После принятия на собрании положительного решения участник (акционер) обязан внести вклад и предоставить обществу подтверждение внесения такого вклада (например, платежное поручение). Если речь идет об ООО, то после выполнения этой обязанности в ФНС России подается заявление о внесении изменений в ЕГРЮЛ с указанием доли нового участника, с приложением протокола общего собрания и свидетельства нотариуса. В случае проведения собрания акционеров у реестродержателя заявление подается, соответственно, реестродержателю.
После принятия на собрании положительного решения участник (акционер) обязан внести вклад и предоставить обществу подтверждение внесения такого вклада (например, платежное поручение). Если речь идет об ООО, то после выполнения этой обязанности в ФНС России подается заявление о внесении изменений в ЕГРЮЛ с указанием доли нового участника, с приложением протокола общего собрания и свидетельства нотариуса. В случае проведения собрания акционеров у реестродержателя заявление подается, соответственно, реестродержателю.
Возникли вопросы?
Задайте их юристу по сделкам с бизнесом!
Задайте их юристу по сделкам с бизнесом!
Порядок купли-продажи долей
в уставном капитале (акций)
в уставном капитале (акций)
1
Согласование условий
(I) Определение размера и цены продаваемых долей в уставном капитале (акций)
(II) Согласование порядка оплаты долей (акций)
(III) Согласование порядка передачи покупателю долей (акций)
(IV) Определение дополнительных обязательств сторон, включая присоединение к корпоративному договору
2
Сбор
документов
документов
(I) Проверка наличия и анализ базового комплекта документов общества: устава, решений (протоколов) собраний участников и акционеров и др.
(II) Анализ документов, на основании которых возникло право на доли (акции)
(III) Сбор согласий органов управления общества, супругов сторон сделки, уведомление участников (акционеров)
3
Подписание
договора
договора
(I) Подготовка договора купли-продажи долей (акций) с учетом условий, о которых договорились участники сделки
(II) Финальное согласование условий договора сторонами
(III) Подготовка дополнительных документов для подписания сторонами
(IV) Подписание договора сторонами сделки
4
Регистрация
сделки
сделки
(I) Купля-продажа долей в уставном капитале ООО подлежит регистрации в ФНС России, сведения о долях отражаются в ЕГРЮЛ. Документы могут быть поданы на бумажном носителе или в электронной форме с привлечением нотариуса
(II) Купля-продажа акций подлежит регистрации у реестродержателя для включения нового акционера в реестр акционеров общества
Порядок купли-продажи предприятия
1
Согласование условий
(I) Определение содержания имущественного комплекса (состава продаваемого предприятия)
(II) Предварительное согласование цены предприятия и порядка ее оплаты покупателем
(III) Согласование порядка передачи предприятия (его имущества) покупателю
2
Сбор
документов
документов
(I) Проверка наличия правоустанавливающих документов на всё имущество предприятия
(II) Инвентаризация имущества, определение четкого перечня долгов предприятия, возможности переоформления лицензий
(III) Получение согласия органов управления или супруги продавца
3
Подписание
договора
договора
(I) Подготовка единого договора купли-продажи предприятия с учетом договоренностей участников сделки
(II) Окончательное согласование условий договора сторонами сделки
(III) Подписание договора сторонами сделки и обязательное уведомление кредиторов предприятия
4
Регистрация
сделки
сделки
(I) Передача предприятия продавцом покупателю по передаточному акту
(II) Регистрация прав на недвижимое имущество в составе предприятия в Росреестре (с предварительной постановкой на кадастровый учет)
(III) Регистрация перехода прав на некоторое движимое имущество (транспортные средства)
Порядок ввода нового участника
1
Согласование условий
(I) Определение размера доли в уставном капитале ООО, который приобретет новый участник общества
(II) Согласование размера и способа внесения вклада - деньгами или иным имуществом
(III) Определение условий присоединения участника к корпоративному договору (при наличии)
2
Сбор
документов
документов
(I) Запрос и анализ документов общества, включая устав, решения (протоколы) собраний участников, документы - основания прав на доли
(II) Сбор согласий органов управления общества, уведомление участников общества
об общем собрании с целью увеличения уставного капитала
3
Оформление
протокола
протокола
(I) Проведение общего собрания участников у нотариуса в заранее определенную дату
(II) Оформление протокола и
свидетельства принятия участниками общества решения
(III) Фактическое внесение вклада новым участником
4
Регистрация
сделки
сделки
(I) Подача заявления в ФНС с приложением протокола, свидетельства нотариуса и документов, подтверждающих внесение вклада
(II) После регистрации сделки возможен выход "старого" участника путем подачи обществу заявления, с выплатой действительной стоимости доли
Возникли вопросы?
С вами свяжется юрист
по сделкам с долями в уставном капитале
С вами свяжется юрист
по сделкам с долями в уставном капитале
Основные услуги юристов по купле-продаже бизнеса
Риски при купле-продаже бизнеса
Скрытые долги
Компания обязана отражать в учете задолженность перед контрагентами. Однако часть долгов может быть не отражена или оспаривается в суде
Сомнительные сделки
Компания ранее могла совершать сделки без необходимых одобрений или противоречащие закону - это может стать причиной судебных исков
Сокрытие информации
Продавец может не сообщить покупателю о проблемах, которые уже возникли или могут возникнуть у бизнеса, что повлечет убытки
Неисполнение договора
Всегда существует риск, что после исполнения договора одной стороной другая сторона откажется от исполнения
Наличие обременений
Часть имущества компании-цели может быть обременена залогом, или же компания могла ранее поручиться за другую организацию
Увольнение персонала
Продавец или бывший руководитель организации могут переманить сотрудников за счет более выгодных условий
Особенности купли-продажи бизнеса
В соответствии с российским законодательством сделки с лицами из некоторых иностранных государств, а также сделки, связанные с продажей крупного бизнеса или продажей предприятия крупному холдингу, могут потребовать дополнительных согласований для их совершения
Как правило, сторонам сделки по купле-продаже долей в уставном капитале ООО (акций) требуется согласование сделки с Федеральной антимонопольной службой (ФАС) или с Правительственной комиссией по контролю за осуществлением иностранных инвестиций
Как правило, сторонам сделки по купле-продаже долей в уставном капитале ООО (акций) требуется согласование сделки с Федеральной антимонопольной службой (ФАС) или с Правительственной комиссией по контролю за осуществлением иностранных инвестиций
Согласование сделки с Федеральной антимонопольной службой
Согласие ФАС на совершение сделки требуется, если приобретается более 25% акций АО или более 1/3 долей в уставном капитале ООО, и при этом:
Срок для предоставления согласия - 30 дней, но может продлеваться еще на 2 месяца
Для получения согласия требуется обширный комплект документов, включая проект договора купли-продажи долей (акций), информация об участниках сделки, бухгалтерская документация, сведения о показателях хозяйственной деятельности, закупках и основных покупателях, корпоративная структура и нотариальные копии учредительных документов
- Цена сделки превышает 7 млрд. руб.
- Суммарная стоимость активов компании-цели и покупателя (вместе с их группами лиц) превышает 7 млрд. руб., из которых не менее 800 млн. руб. представляют собой активы компании-цели
- Суммарная годовая выручка компании-цели и покупателя (вместе с их группами лиц) превышает 10 млрд. руб., а стоимость активов компании-цели вместе с ее группой лиц превышает 800 млн. руб.
Срок для предоставления согласия - 30 дней, но может продлеваться еще на 2 месяца
Для получения согласия требуется обширный комплект документов, включая проект договора купли-продажи долей (акций), информация об участниках сделки, бухгалтерская документация, сведения о показателях хозяйственной деятельности, закупках и основных покупателях, корпоративная структура и нотариальные копии учредительных документов
Согласование сделки с Правительственной комиссией
Если продавец или покупатель долей, акций или недвижимого имущества - это гражданин или компания из недружественного государства, включая большую часть стран - членов Европейского союза, то для совершения сделки с ним требуется разрешение Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций
В целях получения разрешения может потребоваться предварительное обращение в курирующий орган (для направления ходатайства о выдаче разрешения в адрес Правительства РФ) и в профильную саморегулируемую организацию (для составления экспертного заключения об оценке продаваемых долей или акций)
Для получения разрешения одновременно с заявлением нужно направить в Правительственную комиссию учредительные документы компании-цели и участников сделки, сведения о бенефициарах и контролирующих лицах, а также бухгалтерские документы. В заявлении нужно указать планируемый срок действия разрешения
На практике срок выдачи разрешений Правительственной комиссией составляет около 2-3 месяцев
В целях получения разрешения может потребоваться предварительное обращение в курирующий орган (для направления ходатайства о выдаче разрешения в адрес Правительства РФ) и в профильную саморегулируемую организацию (для составления экспертного заключения об оценке продаваемых долей или акций)
Для получения разрешения одновременно с заявлением нужно направить в Правительственную комиссию учредительные документы компании-цели и участников сделки, сведения о бенефициарах и контролирующих лицах, а также бухгалтерские документы. В заявлении нужно указать планируемый срок действия разрешения
На практике срок выдачи разрешений Правительственной комиссией составляет около 2-3 месяцев
Консультация юриста по получению согласия на сделку в Правительственной комиссии и ФАС
Что входит в комплексную услугу?
1
Предварительная консультация
В рамках консультации юрист анализирует полученные от Вас вводные данные по купле-продаже бизнеса (стоимость, порядок передачи бизнеса, дополнительные условия) и рекомендует наиболее оперативный и выгодный вариант исполнения сделки
Срок: в день обращения
Срок: в день обращения
2
Помощь в сборе документов
После выбора способа заключения сделки (купля-продажа долей или акций, купля-продажа предприятия, увеличение уставного капитала) мы формируем список необходимых документов и помогаем в их сборе на стороне продавца и покупателя
Срок: от 3 рабочих дней
Срок: от 3 рабочих дней
3
Согласование документов по сделке
Юрист готовит договор купли-продажи или документы для увеличения уставного капитала, при необходимости - корпоративный договор или дополнительное соглашение к нему и согласует содержание документов со сторонами сделки вплоть до финализации
Срок: от 3 рабочих дней
Срок: от 3 рабочих дней
4
Сопровождение и регистрация сделки
Юрист сопровождает продавца и покупателя при подписании документов по сделке купли-продажи бизнеса, в том числе, у нотариуса. После заключения сделки юрист обеспечивает регистрацию сделки и направляет клиенту готовые документы
Срок: 5 рабочих дней
Срок: 5 рабочих дней
Сопровождение купли-продажи бизнеса
Почему выбирают нас
Проводим подробную проверку бизнеса перед сделкой, что позволяет своевременно устранить риски для будущего владельца
Готовим договоры с минимальными рисками нарушения условий сделки
Соблюдаем полную конфиденциальность в соответствии с NDA
Работаем по принципу «Все включено», без скрытых платежей
Собираем все необходимые согласия и одобрения до совершения сделки
За счет гарантий и заверений продавца минимизируем проблемы бизнеса в будущем
Сопровождаем купли-продажи бизнеса любой сложности и объема
Применяем нетривиальные подходы, если возникают сложности с регистрацией сделки
Помогаем рассчитать возможные налоги в связи с покупкой и продажей бизнеса
Решаем возникающие технические проблемы при удаленном оформлении сделки
Наши юристы обладают внушительной экспертизой, разбираются во всех гласных и негласных нюансах процедуры
Сопровождаем клиента на всех этапах - от согласования условий до регистрации сделки
Дмитрий берестень
Юрист в сфере корпоративного права и сделок M&A
Часто задаваемые вопросы
Если речь идет о купле-продаже долей в уставном капитале организации, то в этом случае продавцу и покупателю (либо их представителям) потребуется посетить нотариуса для удостоверения договора-купли продажи доли. Для подписания договора представителем потребуется заранее оформить нотариальную доверенность на представителя. Сами сведения о состоявшейся купле-продаже доли направляются нотариусом в адрес ФНС России по электронным каналам связи, после чего общество получает лист записи ЕГРЮЛ, подписанный усиленной квалифицированной электронной подписью ФНС, с указанием новых размеров долей участников общества.
Если речь идет о купле-продаже акций акционерного общества, в ряде случае возможна дистанционная продажа путем подписания договора купли-продажи акций с применением электронной подписи участников сделки, и последующим направлением подписанного документа реестродержателю. Некоторые реестродержатели предлагают акционерам возможность купли-продажи акций непосредственно в личном кабинете акционера на электронной платформе реестродержателя.
Договор купли-продажи предприятия может быть подписан в электронной форме с использованием усиленных квалифицированных электронных подписей продавца и покупателя, при условии приложения к нему документов, перечень которых приведен в статье 560 Гражданского кодекса РФ.
Если речь идет о купле-продаже акций акционерного общества, в ряде случае возможна дистанционная продажа путем подписания договора купли-продажи акций с применением электронной подписи участников сделки, и последующим направлением подписанного документа реестродержателю. Некоторые реестродержатели предлагают акционерам возможность купли-продажи акций непосредственно в личном кабинете акционера на электронной платформе реестродержателя.
Договор купли-продажи предприятия может быть подписан в электронной форме с использованием усиленных квалифицированных электронных подписей продавца и покупателя, при условии приложения к нему документов, перечень которых приведен в статье 560 Гражданского кодекса РФ.
Да, долю можно продать - запрет установлен только для включения в ЕГРЮЛ сведений о лицах, которые владеют долей в размере 50% или больше в уставном капитале организаций, в отношении которых в ЕГРЮЛ есть запись о недостоверности сведений об адресе или единоличном исполнительном органе (руководителе) ООО. Соответственно, если таким лицом является покупатель - сделка не состоится вплоть до устранения недочета.
При этом рекомендуется все же внести в ЕГРЮЛ верные сведения до заключения сделки, чтобы избежать лишних вопросов от нотариуса и инспекторов ФНС.
Запись о недостоверности может быть устранена путем подтверждения существующего адреса общества или статуса текущего руководителя общества, либо путем их замены, с отражением в ЕГРЮЛ сведений о новом адресе или руководителе соответственно.
Крайне нежелательно игнорировать внесение в ЕГРЮЛ записей о недостоверности сведений о юридическом лице. Это может привести к принудительной ликвидации юридического лица, в результате чего руководитель ООО фактически лишится возможности руководить иными юридическими лицами, а его участники - права приобретать доли
При этом рекомендуется все же внести в ЕГРЮЛ верные сведения до заключения сделки, чтобы избежать лишних вопросов от нотариуса и инспекторов ФНС.
Запись о недостоверности может быть устранена путем подтверждения существующего адреса общества или статуса текущего руководителя общества, либо путем их замены, с отражением в ЕГРЮЛ сведений о новом адресе или руководителе соответственно.
Крайне нежелательно игнорировать внесение в ЕГРЮЛ записей о недостоверности сведений о юридическом лице. Это может привести к принудительной ликвидации юридического лица, в результате чего руководитель ООО фактически лишится возможности руководить иными юридическими лицами, а его участники - права приобретать доли
Нет, руководитель при продаже бизнеса не меняется автоматически, новому участнику (акционеру) общества необходимо будет принять решение о назначении на должность нового единоличного исполнительного органа (руководителя) общества.
При этом, не рекомендуется одновременно подавать в ФНС заявления об изменении состава участников и директора юридического лица - есть вероятность, что заявление об изменении руководителя будет рассмотрено раньше, и по нему будет вынесен отказ в регистрации из-за того, что сведения о новых участника отсутствуют в ЕГРЮЛ.
При этом, не рекомендуется одновременно подавать в ФНС заявления об изменении состава участников и директора юридического лица - есть вероятность, что заявление об изменении руководителя будет рассмотрено раньше, и по нему будет вынесен отказ в регистрации из-за того, что сведения о новых участника отсутствуют в ЕГРЮЛ.
Продавец обязан заплатить налог на доходы физических лиц, составляющий 13% от суммы, полученной по договору купли-продажи долей (акций). Сумма налога увеличивается до 15%, если общий размер налогооблагаемого дохода продавца (за некоторыми исключениями) превысил 5 000 000 рублей за год, и по указанной ставке облагается сумма дохода сверх 5 000 000 рублей.
При этом, продавец вправе воспользоваться льготами, предусмотренными Налоговым кодексом РФ. Так, если продавец владел долями (акциями) в течение 5 и более лет до момента продажи, его доход не облагается налогом в соответствии с пунктом 17.2. статьи 217 Налогового кодекса РФ. Продавец также вправе уменьшить налоговую базу (сумму полученного дохода) на сумму расходов, связанных с приобретением долей (акций) и уплатить налог только с разницы на основании подпункта 2 пункта 2 статьи 220 Налогового кодекса РФ.
Если продавец владел долей менее 5 лет и при этом расходы на приобретение доли не подтверждены, он может воспользоваться вычетом в размере доходов, полученных в результате сделки, не превышающем в целом 250 000 руб. за год.
Аналогичные правила применяются и в случае выплаты действительной стоимости доли бывшему участнику общества, который совершает выход из общества после входа в состав участников нового лица.
Покупатель по умолчанию не обязан уплачивать какие-либо налоги в связи с приобретением доли в обществе. При этом, если сделка была заключена между взаимосвязанными лицами по минимальной стоимости существует вероятность проверки такой сделки ФНС и доначисления покупателю НДФЛ исходя из рыночной стоимости приобретенной им доли.
При этом, продавец вправе воспользоваться льготами, предусмотренными Налоговым кодексом РФ. Так, если продавец владел долями (акциями) в течение 5 и более лет до момента продажи, его доход не облагается налогом в соответствии с пунктом 17.2. статьи 217 Налогового кодекса РФ. Продавец также вправе уменьшить налоговую базу (сумму полученного дохода) на сумму расходов, связанных с приобретением долей (акций) и уплатить налог только с разницы на основании подпункта 2 пункта 2 статьи 220 Налогового кодекса РФ.
Если продавец владел долей менее 5 лет и при этом расходы на приобретение доли не подтверждены, он может воспользоваться вычетом в размере доходов, полученных в результате сделки, не превышающем в целом 250 000 руб. за год.
Аналогичные правила применяются и в случае выплаты действительной стоимости доли бывшему участнику общества, который совершает выход из общества после входа в состав участников нового лица.
Покупатель по умолчанию не обязан уплачивать какие-либо налоги в связи с приобретением доли в обществе. При этом, если сделка была заключена между взаимосвязанными лицами по минимальной стоимости существует вероятность проверки такой сделки ФНС и доначисления покупателю НДФЛ исходя из рыночной стоимости приобретенной им доли.
Нет, по общему правилу, лицензии в случае смены участника (акционера) организации не переоформляются.
При этом, некоторые виды разрешений требуют соблюдения организацией определенных требований, например, чтобы доля иностранных лиц в уставном капитале организации не превышала некоторого процента (например, 20 процентов в случае со средствами массовой информации).
Изменение участника (акционера) в таком случае может стать поводом для проверки со стороны надзорных органов, которые могут принять решение о приостановлении или прекращении такого разрешения (лицензии, регистрации) в связи со сменой контроля над обществом.
При этом, некоторые виды разрешений требуют соблюдения организацией определенных требований, например, чтобы доля иностранных лиц в уставном капитале организации не превышала некоторого процента (например, 20 процентов в случае со средствами массовой информации).
Изменение участника (акционера) в таком случае может стать поводом для проверки со стороны надзорных органов, которые могут принять решение о приостановлении или прекращении такого разрешения (лицензии, регистрации) в связи со сменой контроля над обществом.
Согласие других участников (акционеров) на сделку по умолчанию получать не нужно.
Тем не менее, в соответствии со ст.21 Закона "Об обществах с ограниченной ответственностью" продавец обязан предложить участникам общества приобрести продаваемые доли по цене предложения третьему лицу (или по заранее определенной уставом цене) путем направления нотариально заверенной оферты. Преимущественное право других участников на покупку долей действует в течение 30 дней с даты получения компанией оферты.
В случае с акционерными обществами преимущественное право покупки доли, предлагаемой третьему лицу, действует только в том случае, если оно предусмотрено уставом акционерного общества.
Уставом или корпоративным договором между участниками общества или акционерами может быть также предусмотрено обязательное получение согласия всех или части участников (акционеров) на отчуждение долей (акций) третьим лицам или между участниками (акционерами) общества.
В связи с этим необходимо досконально изучать положения устава общества и корпоративного договора перед планированием сделки по купле-продаже бизнеса, как между участниками (акционерами), так и с третьими лицами.
Тем не менее, в соответствии со ст.21 Закона "Об обществах с ограниченной ответственностью" продавец обязан предложить участникам общества приобрести продаваемые доли по цене предложения третьему лицу (или по заранее определенной уставом цене) путем направления нотариально заверенной оферты. Преимущественное право других участников на покупку долей действует в течение 30 дней с даты получения компанией оферты.
В случае с акционерными обществами преимущественное право покупки доли, предлагаемой третьему лицу, действует только в том случае, если оно предусмотрено уставом акционерного общества.
Уставом или корпоративным договором между участниками общества или акционерами может быть также предусмотрено обязательное получение согласия всех или части участников (акционеров) на отчуждение долей (акций) третьим лицам или между участниками (акционерами) общества.
В связи с этим необходимо досконально изучать положения устава общества и корпоративного договора перед планированием сделки по купле-продаже бизнеса, как между участниками (акционерами), так и с третьими лицами.
В отличие от ситуации с заключением договора купли-продажи долей в уставном капитале ООО, закон не предписывает, требуется ли согласие супруги участника в случае увеличения уставного капитала ООО (которое приводит к "размытию" долей участников за счет входа нового участника).
В связи с этим необходимо обратиться к судебной практике. Согласно постановлению Президиума ВАС от 21 января 2014 года по делу № А33-18938/2011, совокупность действий по увеличению уставного капитала может быть одной сделкой, фактически прикрывающей отчуждение доли в фирме третьему лицу без согласия супруга.
Есть, однако, и противоположная позиция, выраженная в Определении Верховного суда от 28.08.2023 по делу № А40-91941/2022.
Таким образом, увеличение уставного капитала с последующим выходом из состава участников "продавца" доли с высокой вероятностью состоится и будет зарегистрировано ФНС, однако существует и шанс оспаривания такой процедуры со стороны супруга (супруги) бывшего участника общества.
В связи с этим необходимо обратиться к судебной практике. Согласно постановлению Президиума ВАС от 21 января 2014 года по делу № А33-18938/2011, совокупность действий по увеличению уставного капитала может быть одной сделкой, фактически прикрывающей отчуждение доли в фирме третьему лицу без согласия супруга.
Есть, однако, и противоположная позиция, выраженная в Определении Верховного суда от 28.08.2023 по делу № А40-91941/2022.
Таким образом, увеличение уставного капитала с последующим выходом из состава участников "продавца" доли с высокой вероятностью состоится и будет зарегистрировано ФНС, однако существует и шанс оспаривания такой процедуры со стороны супруга (супруги) бывшего участника общества.
Корпоративный договор - это документ, в котором его стороны определяют, как они будут осуществлять свои корпоративные права, включая право голосовать определенным образом, участвовать в распределении прибыли, приобретать или отчуждать доли в уставном капитале (акции).
Безусловно, те же самые условия могут быть зафиксированы и в уставе общества. Однако в случаях, когда участники (акционеры) не намерены раскрывать такую информацию ФНС, другим участникам (акционерам) или третьим лицам, они могут заключить между собой корпоративный договор, содержание которого будет известно только его участникам. Потребуется уведомить общество о заключении корпоративного договора, но раскрывать его содержание не обязательно.
Таким образом, если, например, один из инвесторов должен голосовать так же, как и все инвесторы, или инвесторы должны голосовать "за" при совершении обществом определенных сделок, такие обязанности можно предусмотреть корпоративным договором. В этом же документе можно определить, в частности, порядок определения стоимости долей при очередном увеличении уставного капитала общества (выпуске дополнительных акций), чтобы минимизировать финансовые потери текущих участников (акционеров) общества.
По этим причинам корпоративный договор следует рассматривать как эффективный инструмент во всех случаях, когда управление в обществе и сделки с долями (акциями) должны осуществляться иначе, чем предусмотрено по умолчанию законом.
Безусловно, те же самые условия могут быть зафиксированы и в уставе общества. Однако в случаях, когда участники (акционеры) не намерены раскрывать такую информацию ФНС, другим участникам (акционерам) или третьим лицам, они могут заключить между собой корпоративный договор, содержание которого будет известно только его участникам. Потребуется уведомить общество о заключении корпоративного договора, но раскрывать его содержание не обязательно.
Таким образом, если, например, один из инвесторов должен голосовать так же, как и все инвесторы, или инвесторы должны голосовать "за" при совершении обществом определенных сделок, такие обязанности можно предусмотреть корпоративным договором. В этом же документе можно определить, в частности, порядок определения стоимости долей при очередном увеличении уставного капитала общества (выпуске дополнительных акций), чтобы минимизировать финансовые потери текущих участников (акционеров) общества.
По этим причинам корпоративный договор следует рассматривать как эффективный инструмент во всех случаях, когда управление в обществе и сделки с долями (акциями) должны осуществляться иначе, чем предусмотрено по умолчанию законом.
Да, это возможно путем заключения соглашения об опционе (статья 429.2 ГК РФ) или опционного договора (429.3 ГК РФ).
В указанных случаях одна из сторон договора (держатель опциона) получает право либо выкупить доли (акции) в будущем по определенной цене и/или при наступлении определенных условий, либо заключить с другой стороной договор купли-продажи долей в уставном капитале ООО (акций) на заранее определенных сторонами условиях.
В случае, если такие документы предусматривают распоряжение правами на доли в уставном капитале ООО, они должны быть нотариально удостоверены. При этом можно сохранить информацию об опционе в тайне - такие сведения не подлежат обязательной публикации или отражению в ЕГРЮЛ.
В указанных случаях одна из сторон договора (держатель опциона) получает право либо выкупить доли (акции) в будущем по определенной цене и/или при наступлении определенных условий, либо заключить с другой стороной договор купли-продажи долей в уставном капитале ООО (акций) на заранее определенных сторонами условиях.
В случае, если такие документы предусматривают распоряжение правами на доли в уставном капитале ООО, они должны быть нотариально удостоверены. При этом можно сохранить информацию об опционе в тайне - такие сведения не подлежат обязательной публикации или отражению в ЕГРЮЛ.
Внешний юридический аудит предприятия аудите (legal due diligence) производится обычно перед приобретением компании, кредитованием или инвестированием, заключение сделок по слиянию или поглощению. В таком случае юридический аудит, как правило, проводится сторонними консультантами, обычно привлекаемыми проверяющей стороной.
Внутренний юридический аудит бизнеса производится по инициативе руководства компании с целью проверки работы внутренней юридической службы, выявления и устранения рисков. В таком случае консультант выбирается инициатором проверки внутри компании.
Услуги по правовому аудиту обычно включают в себя проверку оснований возникновения прав собственности на имущество организации (договоры аренды недвижимости, купли-продажи производственного оборудования) и результаты интеллектуальной деятельности (наличие патентов, ноу-хау, внедренного в организации режима служебных произведений). Проверяется также корпоративная структура на наличие или отсутствие множества факторов, в том числе: наличие массового адреса, директора или учредителя, обременение долей (акций), наличие ограничений на распоряжение долями (акциями) и принятия корпоративных решений.
Юридический аудит (due diligence) включает в себя также проверку задолженности перед налоговыми органами и контрагентами, в том числе, взыскиваемой в судебном порядке, и открытых исполнительных производства, наличия требуемых лицензий и разрешений, оформления отношений с персоналом и ключевыми контрагентами.
Внутренний юридический аудит бизнеса производится по инициативе руководства компании с целью проверки работы внутренней юридической службы, выявления и устранения рисков. В таком случае консультант выбирается инициатором проверки внутри компании.
Услуги по правовому аудиту обычно включают в себя проверку оснований возникновения прав собственности на имущество организации (договоры аренды недвижимости, купли-продажи производственного оборудования) и результаты интеллектуальной деятельности (наличие патентов, ноу-хау, внедренного в организации режима служебных произведений). Проверяется также корпоративная структура на наличие или отсутствие множества факторов, в том числе: наличие массового адреса, директора или учредителя, обременение долей (акций), наличие ограничений на распоряжение долями (акциями) и принятия корпоративных решений.
Юридический аудит (due diligence) включает в себя также проверку задолженности перед налоговыми органами и контрагентами, в том числе, взыскиваемой в судебном порядке, и открытых исполнительных производства, наличия требуемых лицензий и разрешений, оформления отношений с персоналом и ключевыми контрагентами.
Если покупатель приобретает небольшую долю в бизнесе, то он, соответственно, обладает недостаточным количеством голосов для того, чтобы принимать или, наоборот, блокировать определенные решения.
В этом случае на помощь участнику (акционеру) - миноритарию приходит корпоративный договор. В нем может быть отражен перечень конкретных случаев, когда для совершения обществом или его участниками (акционерами) требуется обязательное согласие такого миноритария. Кроме того, могут быть предусмотрены и условия о том, что миноритарий вправе инициировать совершение организацией определенных сделок, и что другие участники (акционеры) в этом случае обязаны проголосовать "за" такие сделки.
Особенно важно в этом случае закрепить порядок увеличения уставного капитала за счет средств участников общества. Если такое решение может быть принято без участия миноритария, то его небольшая доля может стать еще меньше за счет вкладов других участников в уставный капитал общества.
В этом случае на помощь участнику (акционеру) - миноритарию приходит корпоративный договор. В нем может быть отражен перечень конкретных случаев, когда для совершения обществом или его участниками (акционерами) требуется обязательное согласие такого миноритария. Кроме того, могут быть предусмотрены и условия о том, что миноритарий вправе инициировать совершение организацией определенных сделок, и что другие участники (акционеры) в этом случае обязаны проголосовать "за" такие сделки.
Особенно важно в этом случае закрепить порядок увеличения уставного капитала за счет средств участников общества. Если такое решение может быть принято без участия миноритария, то его небольшая доля может стать еще меньше за счет вкладов других участников в уставный капитал общества.
Как правило, сделки, связанные с продажей долей и акций в средних и крупных предприятиях требуют нескольких недель, а зачастую - месяцев на их подготовку. В течение этого периода продавец или покупатель могут попытаться изменить коммерческие условия сделки, о которых они договорились на этапе запуска проверки перед сделкой.
На помощь сторонам сделки в этом случае приходит "соглашение о намерениях", которое на практике обычно называют "тёрмшит" (termsheet). В нем стороны отражают основные параметры сделки - что, за какую сумму, и на каких иных условиях планирует приобрести покупатель. Отдельные условия такого документа стороны обозначают как обязательные, за неисполнение которых могут быть взысканы убытки. Остальные условия считаются факультативными и призваны направлять участников сделки при подготовке договора купли-продажи долей (акций).
На помощь сторонам сделки в этом случае приходит "соглашение о намерениях", которое на практике обычно называют "тёрмшит" (termsheet). В нем стороны отражают основные параметры сделки - что, за какую сумму, и на каких иных условиях планирует приобрести покупатель. Отдельные условия такого документа стороны обозначают как обязательные, за неисполнение которых могут быть взысканы убытки. Остальные условия считаются факультативными и призваны направлять участников сделки при подготовке договора купли-продажи долей (акций).
Наши проекты
Статьи и аналитика
Команда юристов по сделкам с бизнесом
Наши клиенты
