Оценка патента

Это основной метод для исследования действующих патентов, которые уже приносят или могут принести экономическую выгоду. В таком случае стоимость может быть равна текущей (дисконтированной) стоимости будущих денежных потоков, генерируемых его использованием.
В рамках доходного подхода применяются:

• метод дисконтирования денежных потоков – прогнозируются поступления от продажи запатентованного продукта или лицензионных платежей за несколько лет, затем они дисконтируются по ставке, учитывающей риски.
• метод освобождения от роялти – предполагается, что владелец разработки «экономит» на роялти, которые он заплатил бы лицензиару, если бы не владел исключительным правом. Ставка роялти берется из рыночных данных по аналогичным лицензионным соглашениям.
• метод избыточных прибылей – применяется редко, в основном для технологий, создающих уникальное конкурентное преимущество. Из общей прибыли компании вычитается нормальная прибыль на материальные активы и другие НМА, а остаток (избыточная прибыль) капитализируется в стоимость исключительного права.

Ключевым минусом доходного подхода является необходимость делать долгосрочные прогнозы и оценивать рыночные риски. Для стартапов или инновационных технологий данные могут быть слишком неопределенными

При таком варианте стоимость определяется на основе цен сделок с аналогичными разработками на том же рынке, однако на практике рынок сделок с патентами является закрытым и данные о них конфиденциальны, а также каждое решение является уникальным, что не позволяет прямо соотносить ценность одного с другим. 
В таком случае могут учитываться:

• базы данных судебных решений (например, по патентным спорам иногда раскрываются суммы лицензий)
• отраслевые исследования (роялти-аналитика в фармацевтике, IT, машиностроении)
• публичные сделки по банкротству, где объекты интеллектуальной собственности продаются с торгов

В чистом виде сравнительный подход при анализе ценности используется редко, чаще он применяется для проверки реальности ставки роялти в методе освобождения от роялти

При применении данного метода эксперт оценивает решение по сумме затрат, которые были понесены на его создание, правовую охрану и внедрение в производства. Затраты складываются из:

• прямых затрат (НИОКР, зарплата исследователей, стоимость материалов, опытных образцов)
• косвенных затрат (аренда лабораторий, амортизация оборудования, административные расходы)
• государственных пошлин и услуг патентного поверенного

Главная проблема затратного подхода состоит в том, что он никак не связан с коммерческим потенциалом. Патент, на который потрачены миллионы, может оказаться невостребованным, и наоборот, «дешевый» патент способен приносить миллиардную выручку. Поэтому затратный подход применяется либо для бухгалтерской постановки на баланс, либо для разработок на ранней стадии, когда доходность невозможно предсказать.
Кроме того, эксперты могут применять комбинированный подход, включающий в себя применение различных методов, что позволяет выявить более реальную стоимость или устранить сомнения при получении различных результатов